Burbuja.info - Foro de economía > > > Ya se nota la contracción de crédito en EEUU
Respuesta
 
Herramientas Desplegado
  #1  
Antiguo 09-abr-2007, 21:42
Marai Marai está desconectado
Excelentísimo, ilustrísimo y grandísimo miembro de élite de los gurús burbujistas
 
Fecha de Ingreso: 31-julio-2006
Mensajes: 8.088
Gracias: 847
6.902 Agradecimientos de 2.005 mensajes
Se nota porque las existencias de casas en venta aumentan y aumentan...

April 09, 2007
O.C.'s spring home inventory grows
Buyers are picky and sellers are anxious as the spring home-hunt is in full bloom. That means one measure of how many homes are for sale in O.C. is up 43% in six weeks. That math is by Steve Thomas at Re/Max Real Estate Services in Aliso Viejo. He calculates "market time" or a benchmark of how many months it theoretically takes to sell all the inventory in the local MLS for-sale listings at the current pace of pending deals being made.

By this Thomas logic, it would take 6.57 months for buyers to gobble up all homes listed for sale at the current pace of deals vs. 6.09 months two weeks earlier; vs. 4.59 months six weeks ago (a 43% jump); and vs. 3.62 months a year ago. And Thomas notes:

" The market time two years ago was at 1.21 months. The 2005 market was an unbelievable sellers market, totally different than today’s buyers market." ...

Como una "blogera" experta en asuntos hipotecarios americana comenta, el proceso de contracción de crédito se retroalimenta:

And so begins the nasty part of the feedback loop: tightened credit guidelines slow sales (buyers can't get financing) and increase inventory (owners can't refi so they have to sell). As soon as "marketing time" hits the over six months part, that starts showing up on appraisals. Once the lenders see marketing times in excess of six months, they tighten further.

Especially mortgage insurers. They watch marketing time like hawks. So all those "guideline updates" we've been seeing that replace the old 80/20 with the new "one loan" to 100%? You have to get a mortgage insurer to play ball with you in order to do that--just because some lender offers some program (with a footnote that says subject to MI approval) doesn't mean anyone will be making the loans.

A medida que se comprueba que es más difícil vender los prestamistas tienden a endurecer aún más sus condiciones de crédito. Según ella, el efecto es especialmente notable en los seguros asociados a las hipotecas.


Responder Citando
  #2  
Antiguo 09-abr-2007, 21:44
sr chinarro sr chinarro está desconectado
Grandísimo miembro de la élite burbujista
 
Fecha de Ingreso: 26-junio-2006
Mensajes: 4.486
Gracias: 1
339 Agradecimientos de 143 mensajes
Ah...pue smira, hasta en eso somos distintos a EEUU. Aqui lo que se empiezan a contraer son los ojetes.


Responder Citando
  #3  
Antiguo 09-abr-2007, 21:51
Cora Cora está desconectado
Yalodeciayoista
 
Fecha de Ingreso: 05-abril-2007
Mensajes: 56
Gracias: 0
Agradecido 1 vez en 1 mensaje
Sinceramente si todo esto está pasando en USA,no sé cómo será aquí sino terriblemente peor,en febrero regresé de USA,concretamente Miami,donde más burbuja hubo y sinceramente no se nota nada como aquí donde vivo,allí veía bastante,pero bastante más consumo,no sólo por más población,porque también hay más número de comercios y enormes centros comerciales,muchos muchísimos en esa misma ciudad y estaban llenos,nuestra situación es bastante diferente y peor que USA:

1ero:Allí todo es más barato,ropa,zapatos,comida,gas olina,prefieren vender 1000 pantalones a 10$ que 50 a 100,por eso siempre están vendiendo.Siempre hay ofertas,TODO EL AÑO.

2do:su sistema de pago por horas,si te ves apretado y justito para pasar el mes,puedes echar más horas extras,cosa que aquí no,aquí vas a sueldo si aceptaste mil euros,son mil eches la horas que eches,te llegue o no te llegue.

3ero:Allí se compró bastante menos que aquí,allí se estila más el alquiler que aquí,por lo que el número de hipotecados en proporción es menor.

Teniendo en cuenta esas diferencias simples,aquí no sé cómo va a ser,pero me temo que muy pero que muy mal.


Responder Citando
  #4  
Antiguo 09-abr-2007, 21:52
Marai Marai está desconectado
Excelentísimo, ilustrísimo y grandísimo miembro de élite de los gurús burbujistas
 
Fecha de Ingreso: 31-julio-2006
Mensajes: 8.088
Gracias: 847
6.902 Agradecimientos de 2.005 mensajes
Iniciado por sr chinarro
Ah...pue smira, hasta en eso somos distintos a EEUU. Aqui lo que se empiezan a contraer son los ojetes.

¡pero que bruta!


Responder Citando
  #5  
Antiguo 09-abr-2007, 21:58
Marai Marai está desconectado
Excelentísimo, ilustrísimo y grandísimo miembro de élite de los gurús burbujistas
 
Fecha de Ingreso: 31-julio-2006
Mensajes: 8.088
Gracias: 847
6.902 Agradecimientos de 2.005 mensajes
Iniciado por Cora
Sinceramente si todo esto está pasando en USA,no sé cómo será aquí sino terriblemente peor,en febrero regresé de USA,concretamente Miami,donde más burbuja hubo y sinceramente no se nota nada como aquí donde vivo,allí veía bastante,pero bastante más consumo,no sólo por más población,porque también hay más número de comercios y enormes centros comerciales,muchos muchísimos en esa misma ciudad y estaban llenos,nuestra situación es bastante diferente y peor que USA:

1ero:Allí todo es más barato,ropa,zapatos,comida,gas olina,prefieren vender 1000 pantalones a 10$ que 50 a 100,por eso siempre están vendiendo.Siempre hay ofertas,TODO EL AÑO.

2do:su sistema de pago por horas,si te ves apretado y justito para pasar el mes,puedes echar más horas extras,cosa que aquí no,aquí vas a sueldo si aceptaste mil euros,son mil eches la horas que eches,te llegue o no te llegue.

3ero:Allí se compró bastante menos que aquí,allí se estila más el alquiler que aquí,por lo que el número de hipotecados en proporción es menor.

Teniendo en cuenta esas diferencias simples,aquí no sé cómo va a ser,pero me temo que muy pero que muy mal.

Cora, me parece que te fuiste de Florida en el momento apropiado. Luego te voy a pasar un link a una noticia que te interesará. Florida es un estado a "la española" en muchos sentidos que depende del incremento de población, del turismo y del consumo (salvando las distancias que cada vez son más pequeñas). Según parece en los últimos meses se ha estancado la población del estado y se han reducido considerablemente los ingresos estatales por impuestos. Eso puede ser sintomático de una recesión en ciernes.


Responder Citando
  #6  
Antiguo 09-abr-2007, 22:13
Cora Cora está desconectado
Yalodeciayoista
 
Fecha de Ingreso: 05-abril-2007
Mensajes: 56
Gracias: 0
Agradecido 1 vez en 1 mensaje
Soy muy observadora y te digo,sí allí hablaban en la tele y periódicos más que aquí del tema,pero a nivel de calle no lo notabas tanto como aquí,aquí es justo al revés no se comenta nada en prensa y televisión,pero sí lo notas bastante en el consumo.
Conozco mucha gente con comercios propios y lo comentan,en cambio en USA, a pesar de las noticias,ves mucho,pero muchísimo más consumo que aquí.Centro comerciales a tope y restaurantes y vendiendo.
Así que aquí será infinitamente peor.


Responder Citando
  #7  
Antiguo 09-abr-2007, 22:39
Marai Marai está desconectado
Excelentísimo, ilustrísimo y grandísimo miembro de élite de los gurús burbujistas
 
Fecha de Ingreso: 31-julio-2006
Mensajes: 8.088
Gracias: 847
6.902 Agradecimientos de 2.005 mensajes
Más de lo mismo:

Condos Feel the Mortgage Crunch
Behind on Payments, Many Owners Forgo Association Dues

By Nancy Trejos
Washington Post Staff Writer
Saturday, April 7, 2007; D01



At Glen Waye Gardens Condominiums in Silver Spring, 21 owners are more than 30 days behind on their monthly condo fees. Two other owners have not paid since they bought their units, one in April 2005 and the other in September 2006. Both properties went into foreclosure.

The lost fees, which make up 5 percent of the association's annual budget of $1.3 million, have pushed the condo board to dip into its reserve funds to fix the roof and replace a water heater.

"When those things go bad, you have to spend on them. You have no choice," said Vicki Vergagni, president of the 214-unit community's board. "We've had to use way too much of our reserves."

In a sign that the turmoil in the subprime mortgage industry is affecting entire communities and not just individual homeowners, condominium association officers, property managers and real estate lawyers throughout the region say they are noticing more delinquencies in monthly fees.

"If someone is not paying their mortgage, they're not paying their condo fee, and the condos need money to pay bills," said Jeffrey van Grack, a community association lawyer with Lerch, Early & Brewer in Bethesda.

About one in six Americans live in a community run by a condo or homeowners association. Fees pay for such services as water, garbage removal, cleaning and repairs.

"When times get tough, either because mortgage terms start to weigh in or the economy takes a dive and people are not making enough money, you do see an uptick in delinquencies," said Joe Douglass, a community association lawyer at Whiteford, Taylor & Preston in the District.

Millions of Americans financed their homes in the past few years with nontraditional adjustable-rate mortgages. Many of these were subprime loans, mortgages offered to people with poor credit or insufficient cash for down payments. Now, many are struggling to keep up as the interest rate adjusts and their payments climb. Their escape hatches are few. They cannot refinance because their properties are worth less than they used to be. If they sell, they would still owe money to the bank.

When mortgages become too burdensome, the bill from the condo association becomes easier to ignore.

Phil Ochs, a lawyer who represents about 40 condo and homeowners associations in Montgomery and Prince George's counties, said he has seen 10 foreclosures since January. In the past 45 days, 15 people living in communities he represents have declared bankruptcy to stave off foreclosure. Most of them bought their condos in the past two years, he said.

Normally, Ochs said, he may see one or two foreclosures and one or two bankruptcies a month. But now, that's changed. "Something's going on," Ochs said. "This is historically out of line."

Delinquencies are also increasing on investor-owned units, lawyers and property managers said. At the height of the real estate boom, investors bought properties with the intention of selling for a quick profit. When the market turned, they couldn't sell. Now, they are renting the units out, sometimes for less than the monthly mortgage. To make up for the shortfall, some choose not to pay condo fees.

"We're starting to see delinquencies where they're not owner-occupied. It's not just a matter of a subprime borrower," said Thomas Schild of Thomas Schild Law Group in Rockville, which represents many community associations. "They were counting on increased equity. That equity is not happening."

Many communities do not have large pots of money in reserve. It is worse for older communities because they tend to need more expensive capital improvements.

"Associations aren't corporations," said Frank Rathbun, vice president of communications and public relations for the Community Associations Institute, an Alexandria-based group for condo and homeowners associations. "They essentially operate year to year. They collect in assessments what they believe they need to pay for amenities and services that residents expect."

Clara Perlingiero said there are two units that are close to being foreclosed on in her Silver Spring condo community. In her 30 years living there, she said, there has been only one foreclosure.

Her building, on Old Columbia Pike, is old, and the elevators need fixing. The condo fees, which range from $275 to $400 per month, are crucial, she said. "We have to maintain the building because everyone loses if you don't," she said.

Several lawyers and property managers said they are seeing something similar to the early 1990s, when the economy weakened, property values decreased and foreclosures increased. Faced with budget shortfalls, condo associations dipped into reserves, raised fees, or scaled back on amenities and maintenance.

Fearing a repeat, advocates for condo boards in Maryland pushed unsuccessfully this year for a state law that would have given associations priority liens over properties. That means that the association would collect unpaid dues on a foreclosed property before the lender got what was owed on the mortgage. The District has such a law, so associations can collect up to six months in unpaid dues before the bank steps in. Virginia, like Maryland, gives the lender priority.

The bill's backers argued that in a down market, there usually is no money left after a foreclosure sale to pay both the lender and the association. The mortgage industry opposed the bill.

Critics argued that associations already have enough power to collect debts. In all three jurisdictions, they can sue the owner to recoup fees. They are also permitted to initiate foreclosure on a property -- but if there's no equity and the lender has priority, the association gets no money.

Craig Wilson, president of Vanguard Management Associates, a property management company in Germantown, said, "99.9 percent of the time, when a mortgage is foreclosed upon, the homeowners association or condominium gets nothing."

At Glen Waye Gardens, monthly fees range from $396.50 to $588.75 and cover utilities, groundskeeping, snow removal, and maintenance of the furnace and air conditioning system.

"We're not running a resort out here," Vergagni said. "These are living expenses."

Vergagni, who has lived in the community for 32 years, said some of the most delinquent people had low incomes and weak credit or got 100 percent financing. In one case, New Century Financial, the troubled subprime mortgage company that this week filed for bankruptcy protection, financed the sale, she said.

Those owners "really had no business in terms of their creditworthiness to buy into our community," she said.

A foreclosure usually costs the association about $3,000 in legal fees. Suing the owners would just cost more money. In the past year, the association has chosen to write off $12,000 in unpaid dues instead.

"The best thing you can do is get them out of there and get a paying owner," she said.

...y la noticia que habla de Florida (no sólo de Florida) y de la reducción de ingresos estatales por impuestos.

Housing Slump Pinches States in Pocketbook


Responder Citando
  #8  
Antiguo 09-abr-2007, 23:05
Cora Cora está desconectado
Yalodeciayoista
 
Fecha de Ingreso: 05-abril-2007
Mensajes: 56
Gracias: 0
Agradecido 1 vez en 1 mensaje
Sí,si es así,la diferencia que allí sí salen datos y noticias al respecto a pesar de que vayas a centros comerciales y los veas a reventar,también a restaurantes de la zona no turística y los ves llenos a diario.
Aquí es al revés,no salen noticias ni apenas datos,pero ves las tiendas vacías y restaurantes vacíos de lunes a jueves,al menos aquí donde estoy en España los comerciantes lo dicen,lo del bajón en las ventas pero no sale en prensa En cambio en USA no cesan los datos aunque veas todos los lugares llenos de gente gastando.
Por eso digo que aquí la ostia va a ser más gorda y sin avisar.


Responder Citando
  #9  
Antiguo 09-abr-2007, 23:38
Glasterthum Glasterthum está desconectado
ir-
 
Fecha de Ingreso: 07-octubre-2006
Mensajes: 28.100
Gracias: 6.802
16.468 Agradecimientos de 7.138 mensajes
Todo ocurre tal y como algunos habíamos previsto y predicho.

No me gusta lo que va a pasar en España.


Responder Citando
  #10  
Antiguo 09-abr-2007, 23:50
El_Presi El_Presi está desconectado
El Padrino II Revolution
 
Fecha de Ingreso: 30-junio-2006
Ubicación: Ecatepunk
Mensajes: 28.339
Gracias: 3.663
16.836 Agradecimientos de 5.592 mensajes
lo bueno la frase que dice:
They cannot refinance because their properties are worth less than they used to be. If they sell, they would still owe money to the bank.

"no pueden refinaciar porque sus propiedades valen menos de lo que solían hacerlo. Si lo venden todavía deberán dinero al banco".

¿No habíamos quedado que allí se perdía el piso y ya no se debía nada al banco? Porque esta era una de las causas que se decían para justificar que aquí no habráa el desastre crediticio que sucede en EEUU.


Responder Citando
Respuesta

Herramientas
Desplegado


Temas Similares
Tema Autor Foro Respuestas Último mensaje
Se nota que no hay credito albaceteño31 Burbuja Inmobiliaria 2 22-mar-2010 12:29
Nov. EEUU: sector servicios vuelve a marcar contracción inesperadamente El_Presi Burbuja Inmobiliaria 3 04-dic-2009 01:36
La Fed prevé que la contracción en EEUU será peor de lo calculado en enero azkunaveteya Burbuja Inmobiliaria 2 20-may-2009 23:51
Segunda ronda de contracción del crédito (opinión) Marai Burbuja Inmobiliaria 9 22-may-2008 13:20
¿Contracción de crédito o efecto dominó? Marai Burbuja Inmobiliaria 2 23-nov-2007 21:08


La franja horaria es GMT +1. Ahora son las 12:16.