l Banco Central Europeo (BCE) propone, pero al final son los bancos los que disponen. La semana pasada, la institución presidida por Mario Draghi suministró al sector financiero 489.200 millones de euros, la mayor inyección que ha proporcionado nunca, mediante un préstamo a tres años, la operación a más largo plazo de su historia. Su pretensión, confesada el 8 de diciembre, era doble: por un lado, "asegurar el acceso a liquidez de la banca"; y por otro, "apoyar la provisión de crédito a los hogares y las empresas". Pues bien, lo primero lo ha conseguido, pero lo segundo... tendrá que esperar.

Según los datos conocidos ayer, el pasado viernes, apenas dos días después de extender ese supercheque trienal, los bancos cogieron la mayor parte de esa cantidad, 411.813 millones, y no la emplearon para dar créditos a otras entidades o a la economía real. Lo que hicieron fue devolverla al BCE. Más en concreto, la ingresaron en la facilidad de depósito de la institución, un mecanismo en el que la banca puede aparcar su dinero durante 24 horas. Nunca antes, ni tras la quiebra de Lehman Brothers en septiembre de 2008 ni después del rescate de Grecia en la primavera de 2010, el sector había metido tanto dinero en esa cuenta -ver gráfico-.
Otros menesteres

Y eso que los bancos pierden dinero con esta maniobra, puesto que en la actualidad el BCE sólo remunera el dinero que recibe en la facilidad de depósito al 0,25%, cuando lo presta al 1% -o incluso al 1,75% en la facilidad marginal de crédito-. Pero, en medio de la desconfianza imperante en el sector bancario y la economía, la banca prefiere tomar todo el dinero que puede en la barra libre de financiación del BCE y atesorarlo, aunque gane así menos dinero, antes que exponerse a prestarlo, un negocio que le reportaría más réditos, pero que también soporta más riesgos.

Por tanto, la histórica apelación a la facilidad de depósito confirma los presagios de los expertos. "Creemos que el impacto [del préstamo a 3 años del BCE] sobre la deuda soberana y el crédito será reducido", vaticinaban desde Banco Sabadell para valorar esa operación y las consecuencias que podría deparar.

Entonces, ¿para qué tomaron prestado tanto dinero los bancos la semana pasada si ahora no le sacan rendimiento? Para cubrirse las espaldas. "Desde nuestro punto de vista, los bancos prefinanciaron los vencimientos de deuda que deben afrontar en 2012", precisan al respecto los expertos de Barclays. Durante el próximo año, las entidades europeas afrontarán vencimientos por valor de 650.000 millones de euros, un volumen preocupante ante la sequía que padece el mercado de emisiones como consecuencia del empeoramiento de la crisis de la deuda soberana. Con la inyección de dinero proporcionada por el BCE, ese desafío ya parece más llevadero. Otras fuentes del mercado agregan que, al mismo tiempo, el dinero procedente del préstamo a tres años servirá también para sanear los balances de los bancos.



Todo ha cambiado

En definitiva, la masiva afluencia a la facilidad de depósito del pasado viernes certifica que, en la tesitura actual, la política monetaria del BCE es precisa para evitar males mayores, como un colapso de crédito al estilo del sufrido tras la caída de Lehman, pero no basta para aliviar todos los problemas, puesto que sus esfuerzos no se canalizan hacia las empresas y los hogares.

Además, constata cuánto han cambiado las circunstancias en los cauces financieros. Antes del estallido de la crisis en 2007, las entidades apenas empleaban la facilidad de depósito. ¿Cómo iban a usarla si la institución monetaria remunera esos depósitos con un interés inferior al que se encuentra el precio oficial del dinero? Dicho de otro modo, se diseñó para ofrecer a los bancos un último recurso al que acudir para rentabilizar su dinero en caso de encontrarse en un momento puntual con más liquidez de la habitual. Su vocación fundacional no era, por tanto, atraer liquidez de forma masiva; al fin y al cabo, el BCE no presta dinero a la banca para que luego ésta lo estacione en la facilidad de depósito, sino para que lo haga circular por el mercado interbancario, la plataforma de financiación mayorista en la que unas entidades prestan dinero a otras, y por la economía real.

Pero esto era lo que ocurría antes de la crisis, cuando la maquinaria financiera funcionaba a pleno rendimiento. Ya desde el verano de 2007, pero sobre todo desde septiembre de 2008, ese engranaje dejó de funcionar. Y entre las consecuencias de su avería figura que la banca ha disparado la utilización de la facilidad de depósito.

Sin crédito a la vista: la banca 'aparca' un récord de 411.813 millones en el BCE - elEconomista.es

Salvando bancos, El BCE dando dinero a expensas y todo para tapar sus pufos que pudieron solucionar bajando precios .

COntinuaremos a la deriva otros años.

Taba claro. A seguir dándole jaco al yonki. Una de gambas para los ejecutivos, que pagamos nosotros.

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Estarán esperando a sus propios vencimientos, supongo...

Las crisis no se producen por una "falta de dinero", ya que como se comprueba hoy en día, los bancos centrales pueden crearlo a voluntad para prestarlo. Se producen porque se ha invertido mal. En España, hemos invertido en ladrillo y en aumentar todo el gasto relacionado con el estado durante la última década. Todo el mundo estaría de acuerdo en que saldremos de la crisis cuando se invierta en otra cosa, pero ... Los principales obstáculos son que los ahorros que que los particulares llevan a los bancos y la "liquidez" que aporta el BCE se siguen empleando en financiar las malas inversiones pasadas, ya que si no se hiciera así, todo el sistema entraría en quiebra. ¿Cuál es la solución? La liquidación de las malas inversiones, por supuesto a través de algún tipo de quiebra controlada. Claro está, así tenemos que reconocer de inmediato que somos bastante más pobres de lo que pensamos. Pero la alternativa son años perdidos en la recesión y el estancamiento, para terminar siendo incluso más pobres.

El título del hilo habla de 411.000 millones de euros "aparcados" por la banca en el BCE, porque no se atreve a prestarlos.

Pero eso era a finales de diciembre.

Ahora, a principios de enero de 2012, la cifra "aparcada" ya va por los 455.000 millones.


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Nadie se fía: depósitos de la banca europea en BCE superan los 455.000 millones

Europa Press
Viernes, 6 de Enero de 2012 - 12:17 h.

Los bancos de la zona euro depositaron este jueves en el Banco Central Europeo (BCE) un total de 455.299 millones de euros, una cantidad que representa un nuevo máximo histórico y que refleja la persistente desconfianza entre las entidades, que prefieren salvaguardar sus recursos en la "hucha" de la institución emisora antes que buscar mayores rendimientos mediante inversiones y la concesión de préstamos.

En concreto, la cifra depositada el 5 de enero supera ligeramente los 453.181 millones de euros del anterior récord, establecido el pasado martes 3 de enero. De hecho, en las escasas jornadas hábiles de 2012, la cifra de depósitos se ha mantenido holgadamente por encima de los 400.000 millones, una cifra muy superior a la habitual.

La facilidad de depósito del BCE remunera el dinero depositado diariamente por los bancos de la eurozona al 0,25%, una rentabilidad muy inferior al 1% del precio oficial del dinero, lo que constata la escasa predisposición de los bancos a prestarse entre ellos al optar por la mayor seguridad del banco central en vez de buscar mayores rendimientos.

Por otro lado, los datos de la entidad presidida por Mario Draghi muestran que los bancos de la zona euro retiraron este jueves 1.861 millones de euros a través de la ventanilla de urgencia del BCE, que grava estos préstamos con un interés del 1,75%, lo que supone destacado descenso en comparación con el pasado martes, cuando se retiraron 15.012 millones.

Nadie se fa: depsitos de la banca europea en BCE superan los 455.000 millones. Noticias en Invertia
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Veo una cuesta de enero jodidilla...

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Igual hay que penalizar que se aparque el dinero en el BCE, dando 0% de interés en vez del 0,75%, o incluso cobrando por tenerlo en el BCE y así desincentivar estas acciones . SI el dinero es para dejarlo en el BCE que no lo pidan.

Ese dinero está aparcado en el BCE porque ahí el riesgo de absolutamente 0 y rinde un interés del 0.25%, hasta que lleguen las subastas de deuda soberana al 5% de interés donde procederá a ser invertido.

Ese dinero está ahí "aparcado" esperando el momento de las susbastas de deuda soberana de Italia y España que están por venir en 2012.

La bola de nieve, por el momento, sigue rodando sin incidentes montaña abajo.

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...y subiendo.

Algo se esta cociendo, y no puede ser nada bueno


Interstitial - Noticia

Los depósitos a un día de los bancos de la zona del euro en el Banco Central Europeo (BCE) han alcanzado este martes un récord histórico, por tercer día consecutivo, al situarse en 481.940 millones de euros, informó este martes el BCE. Se trata del máximo nivel de los depósitos desde la introducción del euro en 1999.

Estos depósitos interbancarios son una imposición de dinero en un banco, el cual genera una tasa de interés. Estos depósitos pueden ser retirados por el depositante después de un período determinado, el cual comúnmente es muy corto, en algunos casos de un día, lo que se conoce como depósitos 'overnight', donde la transacción vence en un día.

Ya el viernes, los depósitos a un día (aquellos cuya transacción vence en un día, es decir son depositados y recogidos en un periodo de 24 horas), habían alcanzado un máximo histórico de 455.300 millones de euros y el lunes superaron esa marca al situarse en 463.570 millones de euros.

El pasado 21 de diciembre, el BCE repartió entre 523 bancos europeos un total de 489.190,75 millones de euros con vencimiento a tres años con el objetivo de reactivar el flujo de crédito y despejar incertidumbres sobre el acceso a liquidez de las entidades europeas. Sin embargo, desde entonces los depósitos de la banca europea en el BCE han encadenado máximos históricos casi a diario hasta alcanzar la actual cifra, que prácticamente equivale a la liquidez inyectada en aquella subasta.

La facilidad de depósito del BCE remunera el dinero depositado diariamente por los bancos de la eurozona al 0,25%, una rentabilidad muy inferior al 1% del precio oficial del dinero, lo que constata la escasa predisposición de los bancos a prestarse entre ellos al optar por la mayor seguridad del banco central en vez de buscar mayores rendimientos.

Por otro lado, los datos de la entidad presidida por Mario Draghi muestran que los bancos de la zona euro retiraron 1.519 millones de euros a través de la ventanilla de urgencia del BCE, que grava estos préstamos con un interés del 1,75%, en línea con los 1.391 millones retirados en día anterior.

Cada dia mas y mas dinero se aparca en el BCE, da igual las subastan que hagan que ese dinero va a volver al BCE hasta que lleguen los vencimietos y la banca liquide sus propias deudas.







Nuevo máximo histórico

Los depósitos de la banca en el BCE marcan un récord de 528.184 millones


Los depósitos a un día de las entidades superan así los 501.933 millones de euros del anterior récord, establecido el pasado lunes, y sobrepasan también los 489.190,7 millones recibidos por la banca en la histórica subasta a tres años celebrada por la entidad presidida por Mario Draghi el pasado 21 de diciembre.

Los depósitos de la banca en el BCE marcan un récord de 528.184 millones

Por cierto antes de las megasubastas no se depositaban mas de 100.000 millones de €, es decir las cifras actuales son 5 veces las cifras normales , y esos que esos 100.000 millones eran los anteriores records de antes , que normalmente había mucho menos dinero con cifras de 70.000 millones de €, y ahora resulta que en 15 dias se han depositado 100.000 millones en el BCE, ¡¡¡¡en solo 15 dias.¡¡¡¡


LO cierto, es que ya hay coemntarios jocosos, sobre la ventajas para un estado de pedir ficha bancaria al BCE y financiarse al 1% de barra libre sin necesidad de depender de los bancos. Son tal las ventajas que se da a la banca respecto a los estado, que un buen gobernante debería hacer eso mismo, y pedir ficha bancaria al BCE y financiarse via empresa estatal al 1% en el BCE, hay grandes corporaciones como Siemens que hacen eso mismo, y las grandes empresas (petroleras, electricas, etc) también deberían hacer eso mismo y pasar de la banca y sus privilegios.