Al 31 de diciembre del año pasado el total de derivados era de 601 billones de dólares, como señalamos en este post. Al 30 junio de este año la magia del sistema lo hizo crecer hasta los 707 billones de dólares. Esta cifra representa el mayor número conocido para estos instrumentos financieros y da cuenta de que la burbuja de derivados se sigue hinchando a niveles de alta irracionalidad que no tardarán en hacerla reventar. La información fue publicada este sábado en el último reporte del Banco de Pagos Internacionales (BIS, por su siglas en inglés. Aquí enlazo el documento.

El número dado a conocer en el informe es de US$ 707.568.901.000.000, y representa el total de los derivados en circulación. Este es un gran salto cuantitativo (también un asalto cualitativo) y demuestra que el sistema financiero se sigue alimentando de su propio veneno. Si comprendemos que el PIB mundial es de aproximadamente 63 billones de dólares, constatamos que estos papeles juegan con la producción mundial de once años. Otra forma de ver el tema es que el crecimiento de los derivados en los últimos seis meses igualó al desempeño que tuvieron estos instrumentos en los últimos 12 años, cuando también aumentaron en 100 billones de dólares.

Esto nos pone nuevamente frente a una de las características del esquema ponzi, la estructura que está en el eje de las finanzas modernas. Con el fin de “hacer caja” para enfrentar los pagos de primas y vencimientos actuales, la banca ha debido acelerar el proceso de venta y reproducción de derivados. Por esto hay sequía de liquidez, pese a que la Fed inyectó al sistema financiero mundial la nada despreciable suma de 7,7 billones de dólares, como se supo ayer. Algo que en este blog dimos a conocer el año pasado, cuando salieron los primeros informes de la investigación: La Fed hizo el trabajo de Dios y rescató en secreto a megabancos y grandes corporaciones. Otro tanto ha hecho el BCE. La paradoja es que se le exigen recortes a los gobiernos mientras se dilapidan sumas mucho más altas en los rescates a la banca.

El aumento en el volumen de derivados a esta magnitud, nos ayuda a comprender las convulsiones y espasmos del sistema; sus ataques e infartos, donde la violenta volatilidad no hace más que reflejar el campo de batalla donde unos mueren y otros prolongan su agonía. Prueba de ello son las masivas quiebras bancarias de unos, y las enormes ganancias transitorias de otros. Esto explica también la fuerte rentabilidad de una parte del sector bancario durante el primer semestre de este año. No todos los bancos han sufrido pérdidas masivas, y hay unos que operan con clara ventaja, devorando y aniquilando a los que dan asomo de debilidad. El sistema ha llegado a un punto de alta distorsión, y la quiebra de MF Global, producto de su rápida insolvencia, demuestra que el sistema está viviendo una batalla terminal que implosionará una vez que reviente esta enorme burbuja, veinte veces mayor a toda la deuda del mundo.

La burbuja de derivados financieros se sigue hinchando con peligrosa rapidez

y rescato un post que lei ayer muy interesante:

Esto es la llamada ingenieria financiera de ciencia ficcion en estado puro

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Si hay una cosa que se aprende en la escuela es que despues de las Derivadas... vienen las Integrales.
Es decir.. primero los bancos se benefician de los Derivados y luego los gobiernos integran las perdidas en los presupuestos a cargo de los ciudadanos.

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thats the problem my friend, thats the problem

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¿Hablamos que pasaria con los derivados si el euro se va al garete?¿O que se esta pagando mas por ellos de lo que realmente valen?

Saludos.

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Si los gobiernos fueran realmente valientes, tendrían la solución a la crisis bien facil:

A partir de ahora se PROHIBEN los CFDs, ETFs, ETCs, etc... y el que los tenga, se los come con patatas por listos y especuladores. SOLO estará permitido comerciar con productos financieros "reales".

Matamos varios pájaros de un tiro, empezando por hacer pagar los costes de la crisis a los que verdaderamente la han creado, y por limpiar de mierda todo el sistema.

Es decir, un RESET, DEFAULT, ROLL-BACK o como queráis llamarlo... pero sólo para los especuladores.

¿Que es imposible?
¿Por qué?
¿Ah, que son ellos, la casta dominante los que tienen esos derivados y que nunca van a hacer una cosa así?
Pues... ya sabemo lo que habría que hacer, ¿no?

Hace falta un reset pero esa medida únicamente provocaría que las familias perdiesen los ahorros, y correría la sangre. Hace mucho que las entidades financieras pasaron la linea roja, ahora pueden poner en jaque a cualquiera que intente pararlos. Tanta es la mierda que hay circulando que nos salpicaría bien a los de siempre.

Lo que hay que hacer es tratar de desandar el camino y volver a la cordura, legislación estricta y sobre todo, órganos de control fiables.

Es como un jodido agujero negro manejado por reptilianos esquizofrénicos.

Hoy hemos tenido la noticia de una nueva inyeccion coordinada de liquidez de 6 bancos centrales.

Lanzo una pregunta a ver si alguien tiene mas info. Yo creo que se esta jugando con 3 variables:
* la burbuja de derivados de este hilo
* los vencimientos de deuda de este otro y el resto de vencimientos de deuda
* los chutes de liquidez al sistema para poder hacer frente a los vencimientos y seguir funcionando.

Seria posible estimar matematicamente la magnitud de la (hiper-)inflacion que tenemos a la vuelta de la esquina? Alguien que se dedique a graficas macro de este tipo?

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Eso no puede pasar porque sería muy malo que pasara


Mode ironic off

Pasarian un par de años malos, muy malos, y cuando la gente, el orbe, el mundo se diera cuenta de que puede seguir funcionando sin ellos, y RECUPERARAN LA CONFIANZA, empezarian a volver las aguas a su cauce.

Recordemos que en economia, la piedra angular es la confianza. Si no, de qué iba el dolar a seguir estable?

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