Tras una semana para olvidar en la renta variable de todo el mundo aderezada con una oleada de rebajas de calificación para países europeos como Portugal y Bélgica, los rumores sobre la solvencia de algunas entidades bancarias vuelve a ser la comidilla entre las capitales financieras del mundo. Según el polémico Alessio Rastani, el trader que cultivó su fama tras una intervención sin precedentes en la BBC británica, a día de hoy existen "dos entidades financieras", de las más importantes del mundo, "al borde del colapso". De hecho, una de ellas podría llegar a quebrar a finales de enero de 2012.


Rastani citó fuentes de alta solvencia de la City pero se negó a dar los nombres de los bancos para evitar posibles represalias legales. Sin embargo, explicó que las dos firmas están consideradas "como demasiado grandes como para caer" y que su debilidad se debe a su "gran exposición a la deuda basura de algunos países europeos".

Por otro lado, una tercera entidad financiera británica, "no basada en Grecia, Italia o España", explica el trader, "también podría sufrir problemas". De hecho, el presunto banco inglés "podría representar un riesgo sistémico 10 veces mayor al provocado por la quiebra de MF Global", aseguró Rastani siempre haciendo referencia a fuentes de alta solvencia en el distrito financiero británico. El posible colapso de esta entidad británica podría "implicar un enorme riesgo para muchos hedge funds, o fondos de inversión libre".

Hasta no hace mucho tiempo, la preocupación con respecto a Europa siempre ha sido más bien teórica, al considerar que un descarrilamiento potencial del sector bancario de la UE podría ocurrir si los prestamistas del mundo decidieran que los problemas de Grecia se extendieran a otros países, como Italia y España. Es decir, si se comenzaran a reducir los préstamos y la financiación al "núcleo" de la Eurozona.

Esta situación ha dejado de ser teórica y se está poniendo en práctica ya que los prestamistas mundiales han decidido que es mejor prevenir que curar, y han comenzado ya a sacar su dinero de Europa. Como resultado, los costes de financiación de muchos países europeos han aumentando rápidamente durante las últimas semanas, como se puede observar en España e Italia. Lo mismo ocurre con las tasas interbancarias de préstamo, porque el segundo gran problema en Europa llega del gran endeudamiento de muchos bancos en Europa.

La semana pasada el New York Times intentó hacer un breve inventario que demuestra la espantada europea de los prestamistas. Royal Bank of Scotland y los fondos de pensiones de los Países Bajos han sido unos de los mayores vendedores deuda soberana europea en los últimos días. El gestor nipón, Kokusai Asset Management, ha desecho posiciones por más de 1.000 millones de dólares en deuda italiana en el último mes. El gestor de pensiones estadounidense Vanguard, dejó expirar cerca de 300 millones de dólares en deuda colateral de Rabobank a principios de este mes y sacó su dinero de Europa.

Bancos europeos como BNP Paribas y Société Générale se han visto obligados a reducir su exposición a Italia en 26.000 millones de dólares en el tercer trimestre del año mientras que los fondos americanos del mercado monetario han reducido su exposición a los bancos europeos en un 54% ( es decir, 261.000 millones de dólares) desde el pasado mes de mayo.