Burbuja.info - Foro de economía > > > ¿Se va a cerrar el grifo del crédito?
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  #1  
Antiguo 17-feb-2007, 16:15
Deadzoner Deadzoner está desconectado
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Creo que hasta los más acérrimos nuncabajistas, siempre que les quede un gramo de cordura o un poco de instinto de supervivencia, están de acuerdo en que los precios de la vivienda están soportados esencialmente por la capacidad de acceso a la financiación del comprador final.
¿Es posible que se cierre el grifo del crédito?
Parece que ese momento ya está llegando, si leemos la encuesta del BdE.
¿Son las cajas las que más riesgos contraen?

http://www.levante-emv.com/secciones...=1171687539259
Ruralcaja reconoce una concentración del riesgo en el crédito hipotecario

Ruralcaja, la caja rural con mayor volumen de negocio en la Comunitat Valenciana, reconoce en el informe que remite a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), y en el apartado correspondiente a los riesgos, que en la mencionada faceta «tiene una concentración significativa en los préstamos hipotecarios que se corresponde básicamente con financiación a economías domésticas para la compra de viviendas, de acuerdo con la actual coyuntura de mercado».


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  #2  
Antiguo 17-feb-2007, 18:12
Rubens Rubens está desconectado
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Hay que estar atentos, pues los préstamos hipotecarios se están moderando. Es el dinero barato (provocado a su vez por la coyuntura internacional) lo que ha provocado desajustes en el mercado y su aumento de precio será heraldo de corrección.

Como ya he dicho otras veces:

Si los bancos dieran un millón de euros por hipoteca al pepito medio, los pisos valdrían un millón de media.

Si los bancos no existieran los pisos costarían el ahorro de unos años, unas pocas decenas de miles de euros.


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  #3  
Antiguo 17-feb-2007, 18:14
Archimandrita Archimandrita está desconectado
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Interesante razonamiento, en mi proxima vida seré banquero.


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  #4  
Antiguo 17-feb-2007, 18:16
Archimandrita Archimandrita está desconectado
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Cuando el dinero vuelva a costar lo suyo, las casas para poder venderse tendran aque bajar por huevos.. lo que no se si es mejor tener que pagar x por una hipoteca con un 2Y de interes, que pagar 2x con un interes Y como ocurre ahora.


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  #5  
Antiguo 17-feb-2007, 18:50
Dolmen Dolmen está desconectado
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Iniciado por Archimandrita
Cuando el dinero vuelva a costar lo suyo, las casas para poder venderse tendran aque bajar por huevos.. lo que no se si es mejor tener que pagar x por una hipoteca con un 2Y de interes, que pagar 2x con un interes Y como ocurre ahora.

Sin duda, pagar menos por el bien, porque los intereses fluctúan y se reducen a medida que se desarrolla la vida del crédito, pero la deuda ahí está, con hipotecones a 30 o 40 años debe ser miserable la cantidad de capital que pagas.

La gente pagaba con gran rapidez las hipotecas de intereses altos: la media era de 7 años (hipeca corriente 15 años) y es que además valía la pena ahorrar, mientras que en los últimos años no.

Hay algo que no ha sido comentado en el foro, creo, respecto a las cifras de las hipotecas. Puede haber contribuido a hincharlas el crédito barato. Me explico: tengo un amigo que compró un piso el año pasado; casi con lo que tenía en el banco (acciones) podría haberlo pagado. Pero ¿qué le dijo su hermano abogado? Que se hiciera una hipoteca por la mayor cantidad que pudiera y al mayor plazo. El objetivo es la desgravación evidentemente. ¿También por qué no pagar un 2,5% al banco y mantener las acciones de Telefónica que era lo que tenía?

Quiero decir que como han estado regalando el dinero (por debajo del IPC), mucha gente ha ido a máximos.

Eso en un marco como el actual en que ya hay que pagar por el dinero prestado, una operación así no tendría tanto sentido.


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  #6  
Antiguo 17-feb-2007, 18:54
pacomer pacomer está desconectado
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cuando uno ve al Botin y al Cuevas y los que los rodean, se da uno cuenta de los dinosaurios que llevan las riendas de este país. Gente que usan el trato de favor y la corrupción y no del talento y la inventiva para tener poder.



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  #7  
Antiguo 18-feb-2007, 02:41
bestia bestia está desconectado
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Si los bancos dieran un millón de euros por hipoteca al pepito medio, los pisos valdrían un millón de media.

Que pena, y que gran verdad joer!
La cuestión es tener ahogados al máximo a la clase obrera para que no se nos ocurra ni por un momento dejar de trabajar para que se mantenga el nivel de vida de los hijosdeputa que manejan el cotarro en este país...


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  #8  
Antiguo 18-feb-2007, 10:31
The Cool Spot The Cool Spot está desconectado
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Iniciado por Archimandrita
Cuando el dinero vuelva a costar lo suyo, las casas para poder venderse tendran aque bajar por huevos.. lo que no se si es mejor tener que pagar x por una hipoteca con un 2Y de interes, que pagar 2x con un interes Y como ocurre ahora.

Buen momento para los que hasta ahora han estado aguantando estoicamente a los triunfadores del pisito y han estado ahorrando como ratas. Muchos de ellos podran incluso comprar al contado. Los que aunque no hayan comprado, hayan gastado todo lo que tenian, habran cambiado precios caros por intereses caros. Lo malo de lo malo lo tendran los pepitos que han comprado pasados y encima han gastado pasados, esos podran fundar la APE (notese que ape en ingles es mono, y es que la inteligencia que gastan es igual a la de un mono) Asociacion de Pepitos Esclavizados.


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  #9  
Antiguo 18-feb-2007, 11:30
Marai Marai está desconectado
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Si la cosa sigue algún tipo de orden lógico, este podría ser:

1) a medida que los precios se "moderan" ya no tiene sentido para los bancos dar créditos por el 100% del valor de la casa. Si ya no cuentas con una revalorización superior al 10% anual tienes que volver, rápidamente, a los "viejos" esquemas de préstamo: entrada del 20%. Esto es así porque los riesgos de morosidad se disparan en estas condiciones. Esta contracción del crédito no se hará visible hasta que se de por certificado el fin del boom inmobiliario. Los bancos mirarán con lupa las tasaciones.

2) esta primera oleada de credit crunch se añadirá a la caída de la demanda producida por los elevados precios, tipos de interés crecientes y, quizás, un crecimiento del empleo mucho más moderado que en años anteriores. Los pisos tardan cada vez más (mucho más) en venderse y no se ve la manera de deshacerse del exceso de oferta.

3) se produce una segunda ronda de credit crunch debido esta vez a que los impagos se disparan. Especialmente en el caso de viviendas que han refinanciado frecuentemente en los últimos años. También los créditos puente ven problemas debido a la ralentización del mercado. Los bancos no permiten más refinanciaciones. Suben los márgenes en todas las hipotecas debido a una mayor percepción del riesgo. De forma especial suben el margen en las hipotecas puente.

4) etc...

Este podría ser un orden lógico, pero el mundo es desordenado, e inevitablemente, cada vez más (2ª ley de la termodinámica).


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  #10  
Antiguo 18-feb-2007, 11:37
Deadzoner Deadzoner está desconectado
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Iniciado por Marai
Si la cosa sigue algún tipo de orden lógico, este podría ser:

1) a medida que los precios se "moderan" ya no tiene sentido para los bancos dar créditos por el 100% del valor de la casa. Si ya no cuentas con una revalorización superior al 10% anual tienes que volver, rápidamente, a los "viejos" esquemas de préstamo: entrada del 20%. Esto es así porque los riesgos de morosidad se disparan en estas condiciones. Esta contracción del crédito no se hará visible hasta que se de por certificado el fin del boom inmobiliario. Los bancos mirarán con lupa las tasaciones.

2) esta primera oleada de credit crunch se añadirá a la caída de la demanda producida por los elevados precios, tipos de interés crecientes y, quizás, un crecimiento del empleo mucho más moderado que en años anteriores. Los pisos tardan cada vez más (mucho más) en venderse y no se ve la manera de deshacerse del exceso de oferta.

3) se produce una segunda ronda de credit crunch debido esta vez a que los impagos se disparan. Especialmente en el caso de viviendas que han refinanciado frecuentemente en los últimos años. También los créditos puente ven problemas debido a la ralentización del mercado. Los bancos no permiten más refinanciaciones. Suben los márgenes en todas las hipotecas debido a una mayor percepción del riesgo. De forma especial suben el margen en las hipotecas puente.

4) etc...

Este podría ser un orden lógico, pero el mundo es desordenado, e inevitablemente, cada vez más (2ª ley de la termodinámica).

Muy buena la secuencia.
Para mi ya estamos pasados en el primer punto. ¿Por qué no se ha visto crunch? Por el sub-prime: tipos/diferencial más altos para los que no aportan entrada y tienen más riesgos, agencias de financiación, etc.
Y mi predicción:
No se dispara la morosidad por el empleo, que curiosamente se mantiene por la explosión de visados (+20%) debida al CTE. En 12/18 meses tenemos el primer dato de paro malo, y 2 meses después disparo en la morosidad y credit crunch.


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