...Y esperan poder aclarar ya la contribución "sustancial" de bancos franceses, alemanes y griegos, además de fondos de pensiones holandeses o aseguradoras americanas.

Koplowitz y Jove tienen bonos griegos en sus sicav

Al menos 53 sicav y 44 fondos españoles tienen exposición directa a Grecia y podrían verse perjudicados si Bruselas decide hoy aplicar una quita a la deuda helena. Entre las principales sicav afectadas, destacan algunas de las mayores sociedades de grandes patrimonios de España, como Morinvest, de Alicia Koplowitz, y Doniños de Inversiones, de Manuel Jove, según datos de Morningstar.

Morinvest, la mayor sicav española, tendría 634.000 euros en un bono griego con vencimiento en 2037, según los últimos datos disponibles, de finales de junio. Por su parte, el empresario gallego Jove está expuesta a la probable quita helena con 174.000 euros. La pérdida de capital de estos bonos apenas impactará en sus sicav, ya que Morinvest gestiona 473 millones, frente a los 72 millones de Doniños.

Junto a Koplowitz y Jove, los partícipes y accionistas de cien fondos y sicav podrían ver hoy esfumarse parte de su capital como consecuencia del probable anuncio de la quita de la deuda griega, que todo apunta que oscilará entre el 50% y el 60% del principal.

En total, estos fondos y sicav acumulan más de 170 millones de euros en deuda helena, en torno a un 0,2% de la posición total de fondos y sicav españoles en renta fija, según datos de Morningstar y CNMV. Para las cien instituciones de inversión colectiva con exposición al país heleno, estos bonos representan algo más del 5% de su cartera, que es lo que podrían caer de media sus valores liquidativos si se confirma la quita de esta deuda.

Aun así, el impacto podría haber sido mayor si las condiciones de la quita en los bonos helenos hubiera llegado antes, pero los gestores han tenido tiempo para reducir su exposición a Grecia desde hace más de un año.

Entre los fondos que podrían verse afectados por la quita destacan dos garantizados de Banco Sabadell, Sabadell BS Garantía Extra 10 y el Sabadell BS Garantía Extra 4, que tienen entre los dos en torno a 90 millones de euros en bonos griegos. Al tratarse de garantizados, el partícipe no perderá nada por la quita, sino que tendrá que ser el banco el que asuma las pérdidas de capital.

Junto a los fondos de Sabadell, tres productos garantizados de Barclays, Mapfre y CatalunyaCaixa completan la lista de los cinco fondos españoles con más exposición a Grecia. Entre los fondos no garantizados figuran algunos de retorno absoluto, como el Fonditel Velociraptor, de la gestora de Telefónica; el PBP Renta Fija Flexible, de Popular; y el Ibercaja Ahorro Dinámico.

Parte de las pérdidas que provocarán la quita de la deuda griega ya están recogidas en los fondos, ya que las gestoras valoran sus posiciones a precio de mercado.