FGD y el fraude de Ponzi
Rankia-2 de octubre de 2011



El Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) es descrito en ESTE post de Rankia. Respecto del FGD me decía un rankiano:


"En otro foro,se esta debatiendo la idoneidad de la existencia del FGD. Me gustaría tu intervención, pues considero que tus conocimientos pueden dar una perspectiva distinta al asunto.Y he comentado contgo alguna vez este tema. El foro esta en foros de bancos: Ya es hora de que la gente empiece a perder el dinero."

El tema del FGD permite pensar en varias cosas:
1. ¿La FGD viene a atacar la causa de algún problema o no?
2. ¿Qué potencial tiene la FGD de causar más problemas?

Entre los problemas que tiene España están: 1.

Que se premia el fracaso financiero. Si un gerente hace bien las cosas, gana dinero. Si las hace mal, recibe un rescate y gana dinero. No hay incentivo para hacer bien las cosas. El rescate esencialmente es cuando el gobierno usa dinero público para pagar las deudas (activos tóxicos) de los bancos. Como el sistema de reserva fraccional hace que con el dinero puedan crear activos tóxicos, con cada rescate se premia la creación de activos tóxicos. La solución sería una quiebra con reestructuración como la que tuvo General Motors.
2. Que es más rentable ganar dinero moviendo dinero para crear más dinero de la nada (activos tóxicos), en lugar de ganar dinero produciendo algo real, valor agregado, en la economía real, lo cual estimula el desempleo.
3. Que los bancos pueden imprimir/inventar dinero por medio del sistema de reserva fraccional. Ese privilegio no tiene ninguna razón técnica, sino que era un mero privilegio que viene del renacimiento. Así el banco inventa dinero, lo presta y lo cobra, y los trabajadores trabajan y pagan. Lógicamente, los más inteligentes preferirán inventar dinero y cobrar, y no trabajar y pagar. Así la economía del país se irá al cuerno con esa clase de incentivos.

Si te preguntas acerca del extraño concepto de los activos tóxicos, lee mi post ¿Qué son activos tóxicos y qué es un rescate a los bancos?
El FGD que garantiza un 2 por 1000 podemos pensar varias cosas:
• Que el banco necesita sólo 2 Euros para imprimir 998 Euros inventados en sus libros.
• Que el banco sólo necesita tener 2 Euros para prestar 1000 Euros.
• Si el banco quiebra y se liquida (en lugar de reestructurarse), de cada 1000 Euros en libros sólo puede pagar 2 Euros (que estaban en reserva), y el resto son activos tóxicos, y el resto es activo tóxico.
• Que el banco llegar a tener deudas por 1000 Euros, pero sólo tiene 2 Euros en realidad, el resto es puro activo tóxico.

El fraude de Ponzi

¿Por qué se dice que la banca es un fraude de Ponzi? Veamos cómo funciona un fraude de Ponzi.

Imagina que eres un "perroflauta" un vago que no quiere trabajar y que no tiene medios para ganarse la vida. Le pides prestado un esmóquin al vecino y te peinas un poco, y sales en año nuevo y anuncias que eres un gestor de fondos que ofrece una rentabilidad de 20% anual. Llegan inversionistas al inicio que te dan 1000 Euros porque te ganaste su credibilidad, y a medio año vienen otros más que te dan otros 1000 Euros, porque te has ganado una buena reputación. Tienes 2000 Euros y una deuda de 2400.

Al concluir el año le devuelves 1000 Euros a los que te pagaron a inicios de año, más los 200 Euros de intereses. Esos inversionistas se emocionan tanto que le dicen a otros inversionistas que tu negocio es genial y eso hace que vengan 2000 Euros más. Ahora tienes 3000 Euros y una deuda de 3600.

A medio año siguiente tienes que pagar 1000 y 200 de intereses y los pagas. Y eso hace que todo el mundo salga contento. Pero tienes 2400 Euros y debes 2880.

Así, sucesivamente lo que haces es captar inyecciones de capital y prometes pagar intereses, y con ese dinero le pagas a los que inyectaron dinero previamente. Evidentemente mientras más dinero captas, más grande es la brecha de dinero entre lo que tienes y lo que debes. Llegará el día en que tengas que pagar y no tendrás suficiente dinero. Lo que hacen los criminales que efectúan fraudes de ponzi es que hacen maletas y se llevan el dinero que tienen de manera sorpresiva y se van a otro país.

Si la empresa de la economía real en un país que más rendimiento proporcionara, fuera de un 3%, ¿de dónde podría sacar un fondo una rentabilidad de 20%? Sólo podría ser posible por medio de un fraude de Ponzí. ¿Cómo se salva un fraude de Ponzi de ponerse al descubierto? Se salva cuando alguien inyecta dinero. Ese alguien puede ser un inversionista, otro fondo, o un gobierno.

Extrañamente los rendimientos financieros suelen ser mucho más altos que los PIB de los países, señal de que la diferencia es cubierta mediante fraudes de Ponzi. El fraude de Ponzi es un juego de sillas musicales, donde alguien se queda sin silla, alguien paga la cuenta, alguien perde dinero. La moda ha sido trasladar esas pérdidas a los contribuyentes. Así se privatizan las ganancias y se nacionalizan/socializan las pérdidas.

La banca

En el caso del banco, si la FGD garantiza 2 de cada 1000 eso significa que un banco necesita tener sólo 2 Euros mientras que debe 1000 Euros. La diferencia entre el fraude de Ponzi y la banca es que parte del dinero de la deuda es dinero prestado, de modo que los intereses de los créditos constituyen inyecciones de capital que ayudan a retardar el punto donde se pone en evidencia el fraude de Ponzi, que es cuando hay que pagar y la suma a pagar no corresponde con el dinero que tiene el banco, que es lo mismo que la famosa insolvencia.

Si lees mi post sobre los activos tóxicos entenderás cómo la banca se parece mucho a un fraude de Ponzi, porque dice tener dinero que no tiene, porque al imprimir dinero en libros contables, por medio del sistema de resrva fraccional, en realidad lo que inventa es dinero falso, haciendo creer a los inversionistas que tienen más dinero del que tienen. La insolvencia es cuando el fraude de Ponzi llega a un punto de insolvencia, y lo que ocupan es una inyección de dinero, que puede llamarse TARP o bailout o rescate de países (en realidad se rescata fraudes de Ponzi con dinero público) o de otra forma.

En EUA el FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) es el equivalente del FGD, y su sitio web dice lo siguiente:


The Federal Deposit Insurance Corporation is an independent federal agency created in 1933 to promote public confidence and stability in the nation’s banking system. Throughout its history, the FDIC has provided bank customers with prompt access to their insured deposits whenever an FDIC-insured bank or savings association has failed. No depositor has ever lost a penny of insured deposits since the FDIC was created in 1933.

Fuente: When a Bank Fails - Facts for Depositors, Creditors, and Borrowers

¿Será que realmente el sistema funciona? En mi post EUA: Del capitalismo al dadivoso rescate financiero hablé de cómo EUA ha pasado de ser un país capitalista a ser un "bailout nation" un país que rescata entidades fallidas. De esa manera, con rescates financieros pagados por los contribuyentes cuando el fraude de Ponzi se hace insostenible, cualquiera puede decir que su fraude de Ponzi no ha dejado de pagar a los inversionistas.

Si quieres aprender más sobre la naturaleza del dinero, te recomiendo ver mi post Antología de documentales para tomar conciencia en la sección de "dinero".

parece que el que ha escrito esto no tiene idea de lo que habla.

que perdida de tiempo.

El FGD no, el sistema financiero al completo es un esquema ponzi. Le queda poco para desmoronarse.

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Y como se llama al sistema por el cual TU ahora esta pagando con tus cotizaciones, las pensiones de los jubilados de este mes ???

Esquema de Ponzi, seguro que no se llama, porque son de características muy diferentes.

Y lo dice el doctorado en...?

Danos tu versión mejorada si te consideras tan erúdito como para hacer el juicio de valor que has soltado.

Dejame tranquilo a Ponzi coño

Iulumina con tu sabiduria, en que se diferencian ?

Sospecho que, para nuestra desgracia, alguna similitud sí hay... pero vamos, que ya te lo diré dentro de unos 30 años...

no soy ningun erudito, pero si se cuando alquien habla de lo que no tiene ni p*** idea .

y tengo tres doctorados de no escribir articulos sino se de lo que hablo.
(esta bien como experimento literario, pero se debe mostrar asi: "alguien que no sabe de esto pero que hace sus pinitos como si supiera)