Las entidades españolas y extranjeras tendrán que aportar entre un 20% y un 61% más de garantías para obtener dinero, cuando utilicen deuda española a plazos de entre 3 meses y 15 años para financiarse. Por otro lado, si utilizan deuda italiana o francesa deberán aportar entre un 5% y un 23% más de avales para títulos a plazos de entre 10 y 50 años. “Pensamos que la decisión tendrá un impacto limitado en las condiciones de financiación, pero no nos sorprendería ver un aumento de la volatilidad en el corto plazo y movimientos en los CDS”, indican en LCH.

Iniciado por Fray Guillermo

En el sistema actual, los bancos no mueren porque se monten colas de depositantes delante de sus puertas. La versión moderna de la corrida bancaria (bank run) es, para una institución, que le dejen de prestar los grandes fondos monetarios o las cámaras de compensación de deuda soberana. Hoy tenemos dos noticias que apuntan hacia una incipiente corrida bancaria:

US funds slash exposure to European banks - FT.com

Resumo los principales datos

- Los 10 grandes fondos monetarios estadounidenses han reducido su exposición al sector bancário européo al mínimo desde 2006. Ese recorte ha sido de 55.0000 millones de dólares desde junio, hasta quedar en unos préstamos actuales de 285.000 millones.

- La banca francesa, la más castigada. En 2009 se llevaban el 16,4% de los préstamos, ahora el 11,2%.Además, un tercio de lo que reciben es a cortísimo plazo, 7 días o menos, cuatro veces más que antes de junio.

Esta situación es la que ha ocasionado que los bancos centrales hayan puesto en marcha los swaps de dólares con la FED norteamericana.

Por otro lado, la mayor cámara de compensación de deuda soberana, la británcia LCH, ha aumentado los avales necesarios para obtener préstamos basados en deuda soberana española:

Expansión.com



De momento, la situación sigue aguantando, aunque cada vez hay más vías de agua que nos lleven al naufragio.

Iniciado por melchor rodriguez

En España desde 2008 tenemos la versión más dañina para la economía ordinaria. BdE permite que bancos/cajas quebrados funcionen. Los bancos y cajas "zombies". El credit crunch. No hay corridas bancarias pero no se "limpia" la situación.

Es curioso que la excusa oficial para eliminar la Free Banking* era evitar las corridas bancarias (era un mito: cuando las hubo era de poca duración y las entidades más sanas, no se hundían en estas corridas) y ahora han creado un problema más gordo. El credit crunch prolongado.

* Si se instaura actualmente debe tener nuevas reglas: El Banco Central puede ser la cámara de compensación. Eso sí, no va tener las reglas de intervención que tiene ahora. Sólo vigila que no hubiera estafas en los nuevos bancos. En el tema de las quiebras sea por la legislación ordinaria (como cualquier empresa). Lo máximo de salvaguardia de los depósitos es un fondo o seguro privado de las todas entidades. Un FGD privado.

Eso sí, el patrón oro debe volver. El Free Banking sin el oro no tiene sentido. Que los depósitos sean convertibles en oro. El Banco puede prestar más que los depósitos pero tiene la limitación real de la convertibilidad en oro. Actualmente es peor ya que los bancos pueden emitir más préstamos que los depósitos. Pero estos al ser en moneda fiduciaria, son papeles que pierden valor y al rebufo de lo que dictamina el Banco Central. Se garantizan los depósitos pero a un precio muy mayor: el poder adquisitivo del depositante pierde. Con el Free Banking en la quiebra de un banco, se podía perder parte de los depósitos pero lo que recuperabas era dinero "honesto".

Iniciado por Yo2k1

Y ahora, perderán los depósitos? El fdg no llega a todos ni de risa. Crees que existe el riesgo real o antes tendremos eurobono, impresora etc?