nte la situación actual de incertidumbre económica, más de una voz se alza advirtiendo de la posibilidad de ruptura del euro o salida de algún país de la eurozona como única escapatoria de la crisis. es un escenario hipotético pero que ha despertado el miedo entre muchos hipotecados sobre qué pasaría con el euribor y con sus hipotecas en euros o incluso en divisas si de repente tuviésemos que volver a la peseta

leer noticia completa
.

qué pasaría con la hipoteca si desaparece el euro en españa?

ante la situación actual de incertidumbre económica, más de una voz se alza advirtiendo de la posibilidad de ruptura del euro o salida de algún país de la eurozona como única escapatoria de la crisis. es un escenario hipotético pero que ha despertado el miedo entre muchos hipotecados sobre qué pasaría con el euribor y con sus hipotecas en euros o incluso en divisas si de repente tuviésemos que volver a la peseta

a continuación apuntamos diversas posibilidades, que no dejan de ser respuestas a los nerviosos hipotecados ante una conjetura improbable, pero posible y cuyas consecuencias serían impredecibles por no haber un mecanismo de salida o fin del euro

¿se dejarán las hipotecas en euros y pasarán a pesetas?

si se dejaran las hipotecas en euros, observaríamos un desfase entre la moneda en la que percibimos nuestros ingresos (pesetas) y la que “controla” nuestra cuota mensual hipotecaria (euros). dicho de otro modo, pasaríamos a tener una hipoteca en divisas, similar a las que actualmente se comercializan en francos suizos o yenes japoneses

esto supondría un riesgo tremendo, pues lo lógico es que si pasáramos a la peseta, de inmediato vendría una devaluación de la misma, lo que significaría que de golpe nuestra deuda (calculada en pesetas) subiría muchísimo

dado que el valor de los inmuebles también pasaría a estar denominado en pesetas (como cualquier activo español), dudamos mucho de que esta posibilidad se materializara, o dicho de otro modo, lo normal sería que nuestras hipotecas pasaran a denominarse en pesetas, para alinear ingresos y gastos. aquí quien perdería serían todos los fondos e inversores que compraron las titulizaciones de los bancos y cajas españoles, que de repente se encontrarían con una deuda española que en su moneda (euros o dólares) valdría mucho menos al pasarse a pesetas

¿seguiríamos con el euribor como índice de referencia?

el 98% de las hipotecas españolas son a tipo variable, la gran mayoría referenciadas al euribor. en el escenario de un cambio a pesetas, lo lógico sería que el índice de referencia cambie, pues volveríamos a una política monetaria independiente

en ese escenario, es probable que las autoridades españolas se vieran obligadas a subir los tipos para controlar la inflación, lo que implicaría un incremento de tipos de interés importante afectando a nuestra cuota mensual de la hipoteca. nuestras finanzas personales también se verían afectadas, ya que todos los productos importados subirían de precio al ser comprados con la neo-peseta, que habría sufrido una devaluación casi inmediata en los mercados

en el gráfico siguiente mostramos la evolución del mibor, euribor e ipc de los últimos 30 años. el euribor entró en vigor en enero de 1999, sustituyendo al mibor como índice de referencia. es interesante ver cómo el diferencial entre índice de referencia (euribor) e ipc anual ha sido negativo durante gran parte de la primera década de este siglo, algo improbable en el caso de tener un índice de referencia nacional (como se infiere por la serie histórica del mibor)

¿y si tenemos una hipoteca en divisas?

si actualmente tenemos una hipoteca en divisas, la situación sería más clara: la nueva peseta se devaluaría de inmediato respecto a dichas divisas (franco suizo o yen japonés), por lo que casi con toda seguridad se pasaría a tener una deuda muy superior a la actual, calculada en neo-pesetas

esto sería otro duro golpe a los hipotecados en divisas que conserven su crédito en otra divisa, ya que verían sus pérdidas virtuales actuales aumentadas. y es que el euro acumula en los últimos años una caída de alrededor del 30% frente al yen japonés y al franco suizo, por lo que otro golpe elevaría las deudas y cuotas de dichos hipotecas. son los que más tendrían que perder. a priori, ante dicho escenario lo lógico sería cambiar antes la hipoteca a euros para no sufrir una devaluación posterior casi segura

consecuencias

en resumen, aun yendo por delante que somos conscientes de que lo aquí expuesto es un ejercicio teórico simple de la situación y posibilidades hay que ser conscientes de que la incertidumbre sobre el devenir del euro puede afectar no sólo a las monedas y billetes que llevamos en nuestro bolsillo, sino también a nuestras deuda. si llegase el momento de que esta hipótesis toma cuerpo, igual te interesa cambiar tu hipoteca a tipo fijo

Deberían pagar al Amado Líder por usar el término burbujista de neo-peseta.

sencillo, te darian a elegir dos opciones:
1) seguir con la deuda nominada en euros
2) convertir la deuda a la nueva moneda

los problemas serian los siguientes:
1) solo se cambia a una nueva moneda para poder devaluar, luego en el mismo instante que se devalue la nueva moneda, tu deuda se incrementaria, puesto que la deuda sigue estando nominada en euros, que ahora valen mas con respecto a tu nueva moneda devaluada. como ventaja, tu deuda se seguiria rigiendo por el Euribor
2) te aplicarian MIBOR como tasa de interes. preparate para unos intereses de dos digitos. tus padres pagaron sus casas con tipos de interes del 12-16%. los primeros años estarias realmente asfixiado (si, mas que ahora), pero en 7-8 años la cuota de la casa apenas te limara un 15-20% de tu sueldo.

__________________

Esto considerando un entorno idílico donde se te suba el sueldo la inflación o casi...

Lo que no explica es qué pasa con tus ahorros.

Es decir, si tengo 100.000 euros de hipoteca y 100.000 euros de ahorros, el efecto debería ser neutro, porque 100.000 euros en un depósito bancario en un banco español seguirán siendo 100.000 euros aunque a partir de cierto momento empiece a cobrar mi sueldo en neo-pesetas.

(es comentario es irónico).

Yo entiendo que no pasa nada, solo que tienes más dificultades para pagar al llegarte menos el sueldo.
Si puedo tener una hipoteca en yenes, que son una moneda extranjera, la podré tener en euros, que pasarían a ser una moneda extranjera.

¿Alguien cree que lo bancos, que tienen su deuda con bancos extranjeros en euros, dejarán que su deuda que ha de pagar se multiplique y la que ha de cobrar se divida?

Publireportaje, solo en sus mejores sueños.

En el corralito las deudas quedaron en dolares us, con lo que a los particulares se les multiplicaron las deudas.

__________________

Te pasan a pesetas, deprecian la moneda un 20 %, suben el euribor al 10%.

300.000 € a 30 años con un 2.75 % de interés = 1372 € /MES.
360.000 € (20 % depreciación) al 10 % de interes durante 30 años = 3538 € /mes.

Para 240.000 € ---> 1097 € /mes
288.000 € ---> 2831 € /mes.

Vamos que nadie pagaría la cipoteca.

__________________