cuando hablamos de hipotecas en divisas comúnmente solemos hablar de lo negativos que han sido los últimos años para todos aquellos que las abrieron en yenes (divisa japonesa), dejando de lado al resto de monedas. sin embargo, en los años de furor de las hipotecas multidivisas muchos se decantaron por el franco suizo buscando algo menos de riesgo, ya que históricamente había sido menos volátil que el yen en su cambio con la moneda única. no obstante, en los últimos meses, la caída del euro frente al franco suizo a mínimos históricos provoca que dichos hipotecados también acumulen unas sensibles pérdidas virtuales en sus préstamos

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¿Una hipoteca en francos suizos?

Bendita inocencia ...

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Si no lo entiendo mal, para un neófito como yo en temas de divisas, si ato mi hipo a una moneda que se ha revaluado en el tiempo, mi hipo vale menos, ergo, tengo que pagar más euros para compensar los mismos Francos Suizos, verdad?

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Si, lo que tendrian que haber hecho todos es pillarse la hipoteca en libras esterlinas :-)

EURGBP=X Basic Chart | EUR/GBP Stock - Yahoo! Finance

Lo de las hipotecas multidivisas es de verguenza. Por supuesto hay una gran responsabilidad por parte de las personas que las firmaron, pero los que les incitaron a ellos han sido muy malvados (para no emplear palabrotas).

¿Como puede una persona contratar una deuda a 30 años en una divisa distinta de la de sus ingresos? Solo lo puede hacer alguien que se pueda permitir perderlo todo, pero evidentemente este sistema se vendió para personas que no alcanzaban a comprar la casa que querían con su sueldo.

Si no alcanzas a comprar, tienes que vivir de alquiler. Punto. Por eso esas personas son muy responsables. Pero no me cuesta nada imaginar como algunos asesores habrán minimizado los riesgos y se habrán aprovechado del desconocimiento tremendo del usuario medio.

Es como cuando calculas si puedes pagar la cuota de la hipoteca con un Euribor al 1%. No tiene sentido, tienes que hacerlo al menos con el valor medio del Euribor en los últimos 30 años (en realidad solo hay 12 años de datos pero luego podemos coger el MIBOR), y te saldrá algo más del 5%. Esta tiene que ser la referencia.

En casos de hipotecas multidivisas, ni vale hacer estimaciones con el pasado. En un día puedes pasar de deber 100.000 euros a deber el doble porque se ha desplomado el euro. O a pagar mucho más intereses porque el banco central del país subió los tipos. Dependes de variables de una economía que ni siquiera es la tuya. Es una locura.

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Como te pasas con el spam CALOPEZ.

Lo pongo entero.

evolución de la cotización del euro frente al franco suizo (gráfico de dailyfx.com)

cuando hablamos de hipotecas en divisas, comúnmente solemos hablar de lo negativos que han sido los últimos años para todos aquellos que las abrieron en yenes (divisa japonesa), dejando de lado al resto de monedas. sin embargo, en los años de furor de las hipotecas multidivisas muchos se decantaron por el franco suizo buscando algo menos de riesgo, ya que históricamente había sido menos volátil que el yen en su cambio con la moneda única. no obstante, en los últimos meses, la caída del euro frente al franco suizo a mínimos históricos provoca que dichos hipotecados también acumulen unas sensibles pérdidas virtuales en sus préstamos

en 2007 y 2008, cuando el euribor no paraba de subir e incluso se situaba por encima del 5%, las hipotecas multidivisas eran el producto de moda. su contratación permitía pagar intereses muchos más bajos que con una hipoteca tradicional y por lo tanto, pagar menos y amortizar más rápido

así, en junio de 2008, quien abriera una hipoteca tradicional pagaría un euribor del 5,36% más el diferencial correspondiente. en paralelo, quien abriera una hipoteca en yenes podría pagar un interés del 0,75% (más diferencial) y quien lo hiciera en francos suizos pagaría aproximadamente el 2,00% (más diferencial)

ante esta situación, fueron muchos los que se lanzaron a abrir hipotecas en yenes. este tipo de hipoteca permitía un gran ahorro, pero tenía un riesgo añadido y es que la cotización de la divisa japonesa había sido muy volátil en años anteriores. por ello, aquellos que querían ahorrar algo respecto a una hipoteca en euros pero con un riesgo en teoría menor se decantaron por una hipoteca en francos suizos, cuya cotización había estado durante años muy vinculada al euro. buscaban una "hipoteca multidivisas light"

sin embargo, el paso de los meses ha provocado que la pérdida virtual sea similar a la de los hipotecados en yenes. y es que el yen ha pasado de cotizar a 170 unidades por euro a medidados de 2008 a hacerlo actualmente a 115 unidades (caída del 32%), mientras que el franco suizo ha pasado de 1,68 unidades a 1,18 del mínimo histórico de ayer (caída del 28%). los libor, tipos de interés que se pagan actualmente son muy bajos e inferiores al euribor (2%). así, el del yen es 0,5% y el del franco ronda el 0,2%

así, pues, los hipotecados en francos suizos que durante el último año habían capeado mejor la crisis de las hipotecas multidivisas con cambios entre 1,25 y 1,40 pasan a ser también unos grandes perjudicados de la debilidad del euro

a la vista de los acontecimientos, los que acertaron abriendo una hipoteca de este tipo en 2007 fueron los que lo hicieran o cambiaran a dólar o libra esterlina en ese momento, ya que el cambio actual del euro es superior al de dichas monedas entonces. por ejemplo, un hipotecado en libras habría visto su deuda y cuota disminuir alrededor de un 25% simplemente por el cambio de divisas (el euro ha subido alrededor de un 33% en estos últimos cuatro años). actualmente pagaría un interés del 1,1% (más diferencial) y el mal menor es que durante unos meses pagó un interés de más del 5%. para consolidar esa ganancia, que actualmente simplemente es virtual, tendría que pasar su hipoteca a euros

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Para que te hagas una idea, hace un año se compraban 1.000 francos suizos por unos 750 euros; ahora vamos por unos 840 y subiendo:

Gráfica de tasas de cambio históricas entre el Euro y el Franco Suizo

Con lo que el que tenga que pagar, por ejemplo, 1.000 francos suizos al mes de hipoteca se encuentra con que sólo por el tipo de cambio ya tiene que pagar más, sin contar la variación de los tipos de interés.

Dentro de que tampoco soy un experto ni parecido, y dentro de los lógicos alti-bajos veo más probable un desplome del euro que de la divisa del país que es el banco del mundo, con lo que una hipoteca en francos suizos me parece jugar a la ruleta rusa.

Por lo que he visto más de un analista habla de paridad futura euro / franco, así que suerte a los hipotecados en francos, la van a necesitar.

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¿y cómo van los de los yenes? tengo varios conocidos con hipotecones en esta moneda.

Tener una hipoteca en otra divisa es un paso más en esa fantástica aventura del endeudamiento extremo. Si se tuvo los huevos de hipotecarse en € -marco alemán- pensando que eran pesetas, qué más da el pasarse la deuda a otra divisa… Si el respeto al dinero ya lo habías perdido adquiriendo una deuda en €uros y pensando “en pesetas”!!!!

Si os soy sincero , nunca he conocido nadie que se hipoteque en multidivisa. si que existia la opcion pero nunca llegue conocer.