Burbuja.info - Foro de economía > > > Obligan a los bancos del Reino Unido a calcular impacto de bajadas del 40%
Respuesta
 
Herramientas Desplegado
  #11  
Antiguo 16-nov-2006, 18:08
danii danii está desconectado
Miembro del BCE
 
Fecha de Ingreso: 27-agosto-2006
Ubicación: Madrid, Spain
Mensajes: 543
Gracias: 105
12 Agradecimientos de 10 mensajes
http://www.riesgoycontrol.net/archiv..._de_espana.php

Es de 2004, y dice que desde Enero 2005 se tienen que cumplir las Normas Internacionales de Contabilidad, y que ahora llega BS II.
Lo titula "Las dos caras del BDE" porque segun dice, por un lado Caruana decia que habría que seguir con altas provisiones, pero por otro dice que habrá que cumplir las NIC y liberar provisiones.


Ahora parece que Mafo ha optado por la permisividad no?


http://www.elpais.es/articulo/Comuni...elpval_14/Tes/

"Las normas de Basilea II son sólo directrices, no son vinculantes y el comité no tiene capacidad de sanción, una potestad que conserva cada banco central. Pero trabajan en la convergencia para evitar armonizaciones bruscas que homologuen los sistemas financieros de todo el mundo."

"El que no vaya al modelo de Basilea II para autorregular sus riesgos seguirá el modelo estándar que exige el Banco de España y que no es mejor ni peor, es distinto". "Cada entidad gestiona sus propios riesgos", prosigue el portavoz del Banco de España, "Basilea II sólo pretende medir mejor el capital necesario para cubrirlos".

Parece ser que los bancos ingleses no estaban calculando bien los riesgos en los prestamos, y les han dado un toque.
La clave aqui es como de bien han calculado los riesgos los bancos españoles, porque Caruana decia que la banca española era de la mejor, pero claro, que va a decir.
Si con BS II esto se homogeiniza, parece intuirse que los ingleses tendran que endurecer y nosotros aflojar.
Pero, ¿influira esto en la concesion de hipotecas de los bancos y cajas españoles? Creo que esta es la pregunta clave.


Responder Citando
  #12  
Antiguo 16-nov-2006, 18:22
Deadzoner Deadzoner está desconectado
Grandísimo miembro de la élite burbujista
 
Fecha de Ingreso: 27-junio-2006
Mensajes: 4.790
Gracias: 73
438 Agradecimientos de 109 mensajes
Iniciado por danii
Si con BS II esto se homogeiniza, parece intuirse que los ingleses tendran que endurecer y nosotros aflojar.
Pero, ¿influira esto en la concesion de hipotecas de los bancos y cajas españoles? Creo que esta es la pregunta clave.

Es un buen razonamiento.
Mi opinión es que todo lo que afloje el banco central el cálculo del riesgo, o cualquier duda razonable que exista sobre estas medidas, será castigada en el mercado "internacional" de bonos hipotecarios a través de una menor demanda, tanto menor como miedo genere en los inversores la laxitud...
Si baja la demanda, hay 2 soluciones, no excluyentes:
1. Soltar menos papel, concediendo menos hipotecas (ya ocurre ahora según Bloomberg!!)
2. Incrementar rentabilidad, subiendo diferenciales sobre euribor (no ocurre actualmente)
La laxitud en el cálculo del riesgo es peligrosísima, a no ser que se pueda engañar al mercado de forma indefinida, cosa que dudo (un mes antes del primer inicio de parón se ha visto un incremento en la rentabilidad exigible de los bonos hipotecarios españoles!!!)


Responder Citando
  #13  
Antiguo 17-nov-2006, 08:22
danii danii está desconectado
Miembro del BCE
 
Fecha de Ingreso: 27-agosto-2006
Ubicación: Madrid, Spain
Mensajes: 543
Gracias: 105
12 Agradecimientos de 10 mensajes
Y los bonos hipos ingleses a cuanto se han cotizado hasta ahora?

Y otra, ¿estas seguro de esa relacion entre los bonos y la estabilidad de la banca?


Responder Citando
  #14  
Antiguo 17-nov-2006, 09:43
Deadzoner Deadzoner está desconectado
Grandísimo miembro de la élite burbujista
 
Fecha de Ingreso: 27-junio-2006
Mensajes: 4.790
Gracias: 73
438 Agradecimientos de 109 mensajes
Iniciado por danii
Y los bonos hipos ingleses a cuanto se han cotizado hasta ahora?

Y otra, ¿estas seguro de esa relacion entre los bonos y la estabilidad de la banca?

No encuentro los ingleses.
Pero mira que interesante (porque mas o menos sustenta mi opinión, teniendo en cuenta la evolución que ha tenido la burbuja americana) noticia en bloomberg:
http://www.bloomberg.com/apps/news?p...ItSJU&refer=us
A lo que voy: cuando baja la probabilidad de pago o respaldo, se suben los tipos o se restringe el crédito. En mi opinión es un proceso claramente realimentado (a menor crédito, menos precio de la vivienda, y menos crédito...)
Los de Ameriquest:
http://www.ameriquestmortgage.com/index.html


Responder Citando
  #15  
Antiguo 17-nov-2006, 10:55
Deadzoner Deadzoner está desconectado
Grandísimo miembro de la élite burbujista
 
Fecha de Ingreso: 27-junio-2006
Mensajes: 4.790
Gracias: 73
438 Agradecimientos de 109 mensajes
Expatriado por la burbuja, ya que te veo por aquí y nos diste información de la buena en este hilo:
http://www.netknow.es/inmobiliaria/s...ad.php?t=20650
¿No nos comentas nada, tu que sabes de esto? Yo soy un simple aficionado...


Responder Citando
  #16  
Antiguo 17-nov-2006, 11:49
Miss Marple Miss Marple está desconectado
más allá de la burbuja
 
Fecha de Ingreso: 27-junio-2006
Ubicación: Vigàta
Mensajes: 4.023
Gracias: 585
19.316 Agradecimientos de 1.891 mensajes
No se puede hablar igual de bonos con un rating AAA que de bonos sobre lo que se llama prestamos "sub-par" (a prestatarios de alto riesgo), que es de lo que habla el artículo de Bberg. Los últimos rentan bastante más, pero tienen más riesgo, y son los primeros impagados cuando vienen mal dadas. La mayoría de los bonos hipotecarios emitidos por bancos españoles son en los tramos AAA. Los "spread" se pueden ampliar (y por tanto el precio baja) debido a que el mercado está saturado, o por que las instituciones inversoras son remisas a aumentar su cartera (debido quizá a no quieran aumentar su exposición a hipotecas españolas), pero no porque perciban un riesgo mayor - para medir el riesgo están las agencias de rating, y mientras los bonos sigan siendo AAA, la posibilidad de impagos es remota.
El AAA rating lo dan Standard & Poors (o Aaa en el caso de Moody's) porque consideran que el banco está bien cubierto: el prestamo tiene garantía hipotecaria, y el valor de las hipotecas usadas para respaldar una emisión de bonos es mayor que el nominal de dicha emisión, con lo cual hay un colchón de seguridad. Si el precio de las casas empieza a bajar sustancialmente, está claro que el valor de la garantía hipotecaria se reduce, y la garantía de pago del bono puede ser menos fiable; entonces las agencias de rating cambiarían sus rating; pero de momento se considera que estos bonos tienen una garantía impecable.


Responder Citando
  #17  
Antiguo 17-nov-2006, 11:59
Deadzoner Deadzoner está desconectado
Grandísimo miembro de la élite burbujista
 
Fecha de Ingreso: 27-junio-2006
Mensajes: 4.790
Gracias: 73
438 Agradecimientos de 109 mensajes
Iniciado por Miss Marple
El AAA rating lo dan Standard & Poors (o Aaa en el caso de Moody's) porque consideran que el banco está bien cubierto: el prestamo tiene garantía hipotecaria, y el valor de las hipotecas usadas para respaldar una emisión de bonos es mayor que el nominal de dicha emisión, con lo cual hay un colchón de seguridad. Si el precio de las casas empieza a bajar sustancialmente, está claro que el valor de la garantía hipotecaria se reduce, y la garantía de pago del bono puede ser menos fiable; entonces las agencias de rating cambiarían sus rating; pero de momento se considera que estos bonos tienen una garantía impecable.

Muchas gracias Miss Marple, por sus correcciones.
Ya he visto que las titulizaciones españolas son AAA.
Tal vez tiene que ver en ello que, por lo que he leído, estás respaldado por un valor mucho mayor (doble) que lo que prestas, esto quiere decir que puede bajar un 50% el precio del activo, cosa que parece que basta para dar AAA.
¿Recoge ese AAA que en algunos casos no tienes derecho principal de cobro, y si no es así no afecta al rating del banco en su conjunto conceder enormes volúmenes de titulos (30% de lo prestado) sin derecho a contrapartida (ya la tiene el título)?
Siempre me ha dado la sensación de que el rating no recoge la problemática de la burbuja...

Última edición por Deadzoner; 17-nov-2006 a las 12:03 Razón: Cambio de tratamiento, Miss Marple se merece un respeto.


Responder Citando
Respuesta

Herramientas
Desplegado


Temas Similares
Tema Autor Foro Respuestas Último mensaje
Reino Unido se niega a publicar los test de estrés a los bancos Rocket Burbuja Inmobiliaria 12 22-may-2009 13:59
El Reino Unido se juega su solvencia nacional para salvar a los bancos hugolp Burbuja Inmobiliaria 26 30-ene-2009 03:02
(Reino Unido) Los bancos van a aplicar el recorte de tipos completo a las hipotecas Tuttle Burbuja Inmobiliaria 4 10-nov-2008 11:45
Reino Unido sale al rescate de sus cuatro mayores bancos panoli Burbuja Inmobiliaria 1 12-oct-2008 16:39
Santander se convierte en uno de los mayores bancos de Reino Unido, según FT El_Presi Burbuja Inmobiliaria 5 01-oct-2008 21:05


La franja horaria es GMT +1. Ahora son las 22:59.