En en Paraguay, pero lean (que envidia que no publicasen esto hace 4 años aqui)

7 razones porqué es poco razonable comprar una casa para vivir - Paraguay.com

Para muchos paraguayos tener bienes inmuebles es algo MUY importante. Tanto así que esforzados asalariados dedican considerables esfuerzos para tener un techo propio. Y por lo general el argumento es el mismo: seguridad, en diferentes dimensiones. La mayoría considera además que la casa es una inversión. Es cierto, es una inversión. Pero quizá no es tan buena idea invertir en una casa para vivir si será tu principal inversión.

Lo que sigue es una reflexión desde la dimensión de la seguridad financiera, es decir, ese “tener al menos algo”, que parece ser la base de gran parte de la motivación de los que compran inmuebles. Tomo prestadas algunas ideas de Altucher (jamesaltucher.com) quien con un blog post me ayudó a cuajar lo que hace tiempo ya venía discutiendo principalmente con personas que me preguntaban mi opinión sobre créditos para la vivienda en los últimos meses.

Una de las premisas tradicionales (y poco honestas) del stablishment de la teoría económica es que los actores tienen un comportamiento racional, o sea, “saben lo que les conviene” y que para esto disponen de informaciones completas y capacidades para interpretarlas. La realidad demuestra que esto casi nunca es así por una imposibilidad material. He allí uno de las principales causas de las llamas “fallas de mercado”. Pero eso es otro asunto. Miremos de pasada un mito muy arraigado en el Paraguay sobre el ideal de poseer bienes inmuebles. Por favor, vamos na a preguntarnos si realmente nos conviene algo antes de firmar un pagaré por muchos millones por muchos años pagando muchos intereses.

1. Te desprendés de dinero en efectivo que podrías invertir (o ahorrar).
La mayoría de los créditos hipotecarios financian solamente hasta el 80% del precio de la vivienda en cuestión, lo que significa que el 20% lo tenés que entregar de tus propios ahorros. Ese efectivo, colocado en depósitos de ahorro o utilizado para comprar bonos, por ejemplo, generarían ingresos a mediano y largo plazo. O sea, desde un comienzo, estás renunciando a ingresos futuros en efectivo para comprar una casa. Por otro lado, si no quisieras invertir ese dinero (en ese caso sería ahorro), podrías tenerlo bajo el colchón o en el banco, como un fondito de emergencia, por ejemplo. Este dinero en efectivo del que desprendés nunca más lo volverás a tener el efectivo, se fue. Decíle chau.

2. Costos ocultos que no podés evitar y gastos para rato.
Además del precio que vas a pagar por la casa (la entrega, por llamarla así, más lo que el banco va a desembolsar como crédito y cobrarte después a vos mensualmente), vas a tener que pagar necesariamente otros costos que no están a simple vista: honorarios de escribano para formalizar la garantía hipotecaria a favor del banco, impuestos que tienen que estar al día para operar con el inmueble, tasas para inscribir las escrituras y los siempre presentes “gastos administrativos” que el banco te cobra por desembolsar el crédito hipotecario.

Por otro lado, parar vivir en la casa vas a tener que pagar, como mínimo mudanza, acondicionamiento básico (si es nueva) o refacciones (si es más antigua), además de tener que comprar equipamiento que siempre vas a querer porque quizá tengas más espacio, o directamente porque “demasiado bien va a quedar y hay que aprovechar ahora”. En síntesis, a parte del precio de la casa vas a tener otra cantidad de gastos que no son visibles a primera vista.

3. Para los asalariados, los inmuebles son una mala inversión.
Afirmar alegremente que un inmueble como una casa para habitar es una inversión pasa por alto que tiene todas las cualidades que la hacen poco deseable como alternativa ante posibles necesidades urgentes. Si sos un asalariado, esto es, si tu principal fuentes de ingresos es un salario (esto es, un monto fijo mensual), sin ninguna renta razonablemente importante (en términos de tus necesidades de subsistencia) proveniente de otras inversiones, comprar inmuebles como inversión no parece una muy buena idea:

* Iliquidez: si por algún motivo necesitás efectivo, tendrías que prácticamente rematar tu casa al precio que estén dispuestos a pagarte inmediatamente. Seguro que vas a pérdida. Un bono, por ejemplo, podrías venderlo mucho más rápido y posiblemente recuperando el 100% del capital.

*Costo de endeudamiento: comprar una casa es una inversión que por lo general requiere que prestes dinero para hacerla, o sea, como dicen los guruses de la economía, tenés que “apalancarte” con un crédito. Cuando veas la proforma (vulgo: calendario de cuotas y cálculo de intereses pagados y amortización del crédito) vas a conocer el poder de la tasa de interés! (y te van a saltar los ojos, te prometo: “¿por qué presto USD 100 mil y termino pagando el doble en 10 años?!”

*Concentración: ¿te acordás del refrán que recomienda no poner todos los huevos en la misma canasta? Bueno, en gestión de inversiones el hecho de “repartir los huevos por ahí” se llama diversificación. Si invertís en una casa, siendo asalariado, puedo apostar ya-sabés-qué a que estás concentrando una parte significativa de tus inversiones en un solo activo y, además, estás haciendo la inversión con dinero prestado por el que vas a pagar intereses, en tanto que el retorno de la inversión (vulgo: tu ganancia) seguramente va a ser, en el mediano plazo, inferior a los intereses pagados. Si hubieras invertido ese dinero en otras cosas, con igual seguridad, quizá al menos hubieras podido ganar un poquito más.

4. Estás atrapado en un lugar.
Simple: si compraste una casa para vivir que, además, es una inversión, no tenés mucha facilidad para cambiar de barrio o moverte después. Quizá esto raye ya en un criterio más subjetivo, pero algo tienen que ver con las finanzas… ¿y sí aumentan desmedidamente los impuestos de aquí a cinco o diez años en ese municipio? ¿Si te vienen fábricas o algún tipo de producto a instalarse cerca de tu casa/inversión te gustaría mudarte? Es posible, pero a diferente de los bonos o las acciones, la casa no es móvil.

5. Stress.
Argumento estrictamente personal (con un toque de objetividad financiera): Si hoy tuviera USD 200.000,00, en vez de comprar una casa, duplex, apartamento, pent house o sus equivalente, me parece menos esfuerzo y con posibilidades de ganancias superiores (en el mediano plazo), con casi idéntica seguridad, comprar bonos subordinados de algún banco o bonos con garantía fiduciaria de alguna empresa industrial. Pasos a seguir para mi elección de inversión: hacer cheque, llamar contacto en casa de bolsa, firmar orden de operación y tomar cerveza. Ya está. Pasos a seguir para invertir en una casa: necesito otro blog post y mucho Red Bull.

6. Proyecto de vida.
Este quizá es el argumento más sensible: finalmente tus inversiones, si sos un asalariado, dependen de qué querés para tu vida (además, claro está, de tus posibilidades en el orden capitalista que no precisamente están estructuradas para “los de abajo”…). Basta decir aquí que yo, por ejemplo, no necesito espacio para hijos y no me gusta la jardinería, tampoco necesito demasiado espacio luego. Sin embargo, observo otros elementos, que llevan finalmente a mi último argumento…

7. “I say, Jerry, show me the money!”.
¿Viste la película Jerry Maguire con Tom Cruise y Renée Zellweger? Hay una escena en la que el jugador a quien él representa comercialmente le dice: “Sólo decíme lo que quiero escuchar… Mostrame el dinero!” Mi último argumento contra invertir en una casa pasa vivir es este: el dinero en efectivo es el activo más líquido posible. Una inversión razonable, si sos un asalariado, va a ser siempre algo que pague más intereses que una caja de ahorros y sea lo más líquido posible (vulgo: más rápidamente efectivizable) con un riesgo lo más bajo posible.

Al menos podés considerar, con mente fría, los argumentos que acabo de pasar. Para la irracionalidad financiera ya tenés toda la publicidad y las costumbres que se reproducen sin mucho pensar.

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Ya lo decia la Lomana hace tiempo,tiene amigos ricos pero que lo pasan mal porque no tienen dinero cash..........

Saludos.

na mejor comprar armas no? asi vas al banco a por cash

El chamaquito empieza bien, pero a partir del punto 5 se le va mucho la pinza

Entonces, ¿hay que comprar sólo para especular?

malditos escribanos y sus honorarios