Ruiz-Mateos intentó dar brandy a Botín como garantía de los créditos

José María Ruiz-Mateos, patriarca de Nueva Rumasa, intentó colocar el Banco Santander, presidido por Emilio Botín, sus existencias de brandy de Jerez como garantía de los fuertes créditos que la entidad tenía concedidos a su grupo. Tras fracasar en el intento de lograr más financiación con esta garantía, Nueva Rumasa usó sus existencias de brandy como gancho para colocar pagarés entre los inversores particulares.

Una carta enviada en junio de 2009 por Ruiz-Mateos al director general de riesgos del Banco Santander, Javier Peralta, muestra cómo el empresario le proponía sustituir las garantías inmobiliarias que el banco tenía en sus créditos hipotecarios por "materias primas" como estaban haciendo, según decía, otros grandes bancos "debido a la seguridad que las mismas ofrecen en los momentos actuales".

"Afortunadamente, nosotros contamos en abundancia con un producto único y singular, como son los brandys viejísimos de Jerez que, además, mientras más añejos más valen y que sin duda, servirían como garantía o cancelación parcial o total, de las operaciones crediticias actualmente en vigor con tu entidad", señalaba Ruiz-Mateos en la carta, y añadía: "Al mismo tiempo, os proporcionarían beneficios muy importantes que podríamos demostrártelo personalmente (sic), si en principio lo consideras de tu interés".

Ruiz-Mateos se lo planteaba al Santander como un favor, como "una manera de poder corresponder al buen trato" recibido de la entidad. La propuesta no permitió a Nueva Rumasa lograr que el Santander ampliara su financiación, y entonces el grupo de José María Ruiz Mateos pasó a usar el licor como reclamo para una emisión de pagarés lanzada solo unos meses después, la tercera efectuada por el grupo y que Nueva Rumasa definía así: "Una sólida oportunidad de inversión garantizada por un tesoro de valor incalculable de las extraordinarias existencias del viejísimo Brandy de Jerez. que cuenta con certificado de envejecimiento de acuerdo a la normativa vigente del consejo regulador de la denominación Brandy de Jerez y con una valoración de más de 1.200 millones de euros realizada por el insigne y prestigioso profesor del IESE y doctorado en Harvard don Pablo Fernández López".

El autor de la valoración se desmarcó del uso dado a la misma y la CNMV advirtió en octubre de 2009 de los problemas de esas grantías: "En relación con las garantías de la emisión de las que se habla en la publicidad, debe destacarse que no existe en el momento presente constituida e inscrita en el correspondiente Registro de Bienes Muebles ninguna garantía, en concreto ninguna prenda sin desplazamiento de posesión, sobre las existencias de licor a que se refiere la publicidad a favor de los su******ores de ninguna emisión de pagarés. Es también importante reseñar que en la eventual y futura constitución de una prenda sin desplazamiento de posesión, el valor de la cosa objeto de la garantía declarada por el deudor, constituyente de la prenda, no será objeto de valoración o revisión por ningún experto independiente designado por el Registrador Mercantil", señaló el supervisor.

El pofesor Pablo Fernández también se desmarcó tajantemente: "A raíz de unos anuncios en diversos periódicos en los que aparezco citado sin haber sido advertido, muchos alumnos y amigos me han preguntado estos días si he calculado el valor de las existencias de viejísimo brandy de Jerez como garantía de la tercera emisión de pagarés de Nueva Rumasa, emitidos por Maspalomas Hoteles S.A. La respuesta es no: mi valoración no fue realizada para calcular el valor de las existencias de brandy como garantía de unos pagarés. 1.217 millones de euros es el valor actual neto del margen que producirán los inventarios de los brandys Espléndido, Gran Garvey y Conde de Garvey según las previsiones (ventas de botellas, precio de venta, coste de las botellas...) de los propietarios y directivos actuales para los próximos años. Pero el valor de los inventarios de brandy como garantía de los pagarés (esto es, el valor que podrían obtener los propietarios de los pagarés si la empresa emisora no los pagase a su vencimiento y se les diera brandy) es sustancialmente inferior a 1.217 millones de euros".

Fernández explicaba que "en el caso de la valoración de 1.217 millones de euros, se calculó el valor actual del margen porque se estaba calculando el valor de las existencias para sus propietarios según sus previsiones de ventas para los próximos 12 años".

Y concluía: "¿Cómo habría que calcular el valor de las existencias de brandy como garantía de los pagarés emitidos por Maspalomas Hoteles S.A.? En este caso habría que estimar el precio por el que se podrían vender hoy las existencias a otra empresa. Este precio es muy inferior a 1.217 millones de euros. Por supuesto, esto no afecta en absoluto a la decisión de invertir o no en estos pagarés, que depende de las expectativas de cada inversor sobre la empresa emisora (Maspalomas Hoteles S.A.); sólo puede afectar a la cuantificación de la garantía, para lo que no sirve mi valoración".

Según figura en el dossier de cartas que ha difundido Nueva Rumasa, el grupo pidió al Santander 30 millones a un tipo de interés disuasorio del 20% en agosto de 2010


Carta de Ruiz-Mateos a Botín: "¡Por favor, no nos dejes caer!"

Nueva Rumasa pidió a Banco Santander un crédito de 30 millones de euros a un tipo de interés disuasorio del 20% en agosto de 2010, a través del despacho de abogados DLA Piper, según figura en el dossier de cartas que ha difundido Nueva Rumasa. La misiva, destinada al director general de riesgos de Banco Santander, Javier Peralta, la suscribe el socio director en España de DLA Piper, Juan Picón, despacho que desde marzo de 2010 había sido contratado por Nueva Rumasa para que les asesorara en la refinanciación de las deudas con Banco Santander y Banesto.

El consejero delegado de Nueva Rumasa, José María Ruiz-Mateos, indicó el martes que la deuda del grupo con el grupo Santander ascendía a 400 millones de euros, más de la mitad de los 700 millones de la deuda bancaria de este grupo de alimentación.

En la carta, Picón le recuerda una conversación anterior en la que Peralta le indicó antes del verano de 2010 la necesidad de vender activos y reducir la deuda y que en caso de no hacerlo el banco "iniciaría las acciones de ejecución que por derecho le corresponde". Picón solicita a Banco Santander que firme a la mayor brevedad la refinanciación sin esperar a la materialización de una venta.

En nombre de Nueva Rumasa, Picón solicitaba, para evitar tensiones puntuales de tesorería que "pudiesen poner a Nueva Rumasa en una "situación incómoda", una línea de 30 millones de euros a un tipo de interés "disuasorio" del 20% "que forzase su utilización sólo en circunstancias extremas". Picón les pone al corriente de operaciones que en aquella fecha llevaba en marcha Nueva Rumasa para vender activos, entre ellos cuatro hoteles al grupo de medios Carat, que estaban hipotecados a favor del Santander, y que supondría la sustitución del deudor hipotecario y sacar del balance de Nueva Rumasa 45 millones de euros Además, menciona otra transacción más relevante, que tampoco se ha producido a fecha de hoy, para la venta y alquiler posterior de inmuebles de Clesa, Carcesa y Bodegas Garvey, que supondría una reducción de la deuda de Nueva Rumasa con el grupo Santander de entre 70 y 107 millones de euros.

El dossier incluye una carta manuscrita del patriarca de la familia, José María Ruiz-Mateos, dirigida al presidente del Banco Santander, Emilio Botín, en la que le dice "¡Emilio, por favor, no nos dejes caer! Sería horrible. De consecuencias inusitadas y además innecesario".

En otra de las cartas dirigida a Botín, en esta caso mecanografiada, Ruiz-Mateos padre le ruega que reciba a sus hijos varones, lo que en caso contrario "sería un grave error por tu parte, pues dejarías de ser el ombligo de oro del mundo, y debes saber que los banqueros sois los más odiados de la sociedad en la que vivimos. Tu sabrás...".

Iniciado por paco jones

Ruiz-Mateos intentó dar brandy a Botín como garantía de los créditos · ELPAÍS.com

1.217 millones de euros es el valor actual neto del margen que producirán los inventarios de los brandys Espléndido, Gran Garvey y Conde de Garvey

Iniciado por dabuti

A 10 euros la botella, son 120 millones de botellas.
No se las beben en España ni en 50 años.