La referencia para fijar la cuota de las hipotecas a tipo variable ha empezado su carrera alcista y, en poco más de un mes, ha pasado del 1,25% al 1,351% que fijó ayer. Si continúa con esta racha es probable que los hipotecados que tengan que revisar su hipoteca en agosto sufran ya el primer encarecimiento de la cuota mensual a pagar, algo que no ocurría desde octubre de 2008, poco después de la quiebra del banco estadounidense.

Y es que en agosto de 2009, la media mensual del euribor se situó en el 1,337%, frente al 5,323% de agosto de 2008. Por lo tanto, por una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años y un diferencial del 0,5%, se pasó de pagar 950,29 euros a 623,95 euros, lo que suponía una rebaja de 326,34 euros mensuales o 3.916 euros anuales. Sin embargo, el nivel que alcanzó ayer, del 1,351%, supera ya la media de agosto del año pasado, del 1,337%.

No obstante, no es momento todavía de desatar las alarmas. Se trata de un mínimo cambio de tendencia que obligaría a pagar apenas unos euros más al año, debido a que no se prevén subidas de tipos de interés hasta mediados del año que viene. El repunte de las últimas semanas viene dado por la caída del excedente de liquidez que tiene la banca, puesto que el Banco Central Europeo (BCE) está retirando de forma paulatina sus medidas de apoyo puestas en marcha durante la crisis mientras permanecen las tensiones en el mercado interbancario –los bancos se muestran reticentes a prestarse dinero entre sí–.

Fin a la guerra de hipotecas
Esto provoca que se separe poco a poco del tipo de interés oficial, actualmente en el 1%. Por ejemplo, en los momentos de mayor tensión, que coincidió con la semanas posteriores a la quiebra de Lehman Brothers, el euribor llegó a situarse un 1,5% por encima del tipo de interés del BCE. Ahora ese diferencial apenas supera los 35 puntos básicos o el 0,35%.

El actual nivel del euribor también esta provocando que la batalla que se desató entre entidades hace un año por robar hipotecas a la competencia esté llegando a su fin. El reducido diferencial que media entre el euribor a 12 meses –principal referencia de las hipotecas a tipo variable– de este año y el de 2009 está provocando que a muchos particulares ya no les resulte atractivo cambiar su hipoteca de banco para reducir su cuota sin esperar al momento de la revisión.
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Leopoldo Quintano, director de activo hipotecario de Barclays en España, explica que “una persona que revisó su hipoteca en junio del año pasado pudo lograr una reducción en la cuota de casi un 40%, ya que el diferencial entre el euribor de junio de 2008 y de 2009 era de 375 puntos básicos”. “Sin embargo, la distancia del indicador entre 2009 y 2010 es tan sólo de 33 puntos básicos, por lo que un particular sólo lograría una rebaja del 5%”, añade.

Ello ha incidido a que en el mes de abril –último dato disponible del INE– se frenase en seco el número de subrogaciones hipotecarias, hasta las 4.059, es decir, un 22% menos que en el mismo mes de 2008. Se trata del primer retroceso en tasa interanual desde abril del año pasado.

Defensa del cliente
A este descenso de las subrogaciones contribuye que, en los últimos meses, las entidades financieras estén defendiendo mejor a sus clientes. “Se detecta un incremento en el número de enervaciones, donde el actual acreedor iguala la oferta vinculante de la nueva entidad, por lo que el cliente descarta la subrogación al haber conseguido mejorar sus condiciones”, apuntan fuentes de Pastor.

Por otro lado, Ramón Gras, director de banca retail de Sabadell, señala que los bajos diferenciales que estaban ofreciendo algunas entidades para atraer clientes pueden resultar insostenibles y no compensar la rentabilidad lograda a través de la venta cruzada. “Cuando se está pagando el pasivo a tasas cercanas al 4%, y se presta con intereses de algo más del 2%, no salen las cuentas”, explica el directivo. “Las ofertas de subrogación hipotecaria son menos agresivas y es probable que, en los próximos meses, se dejen de ver diferenciales del 0,3% sobre euribor para volver a niveles más normales de entre el 0,5% y el 0,7%”, añade.

Subrogarse para quitar el ‘suelo’
Junto a la evolución interanual del euribor, otro de los factores que motivan el cambio de entidad es la búsqueda de contratos hipotecarios sin “suelo”, límite (oscila entre el 2% y el 4%) que marcan algunos contratos, a partir del cual los clientes no se benefician de la bajada de los tipos de interés. Este conjunto de particulares puede beneficiarse del nivel actual del euribor cambiando su hipoteca a algún banco que ofrezca contratos sin suelo.

Iniciado por Sebas

pole y tal...

te refieres a la animosa, comprapisista...

Iniciado por Blackbird

Con el suelo que tenemos la mayoría, nos queda un tiempo de tranquilidad.

Iniciado por Bobojista

que Os Follen

:d