Simulacro de colapso financiero

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LAS AUTORIDADES FINANCIERAS europeas temen no poder lidiar con el contagio de los mercados, por lo que acaban de organizar en Viena un "ejercicio de juegos de guerra" que "simula una crisis financiera en todo el continente", según revela George Parker (GP) del The Financial Times (9/4/06).

EL EJERCICIO DE "juego de guerra" de marras "simuló el colapso de un megabanco con operaciones en varios países grandes con el fin de ponderar si el Banco Central Europeo (BCE), los bancos centrales nacionales y los ministros de finanzas podrían trabajar en conjunto para contener la crisis".

TIENE MUCHO SENTIDO preventivo que las autoridades financieras europeas se preocupen del efecto Islandia (ver Bajo la Lupa, 1/3/06) y el desplome de las bolsas árabes de la OPEP, que han golpeado a la periferia de las bolsas de la anglosfera y están socavando la periferia europea (v.g. Hungría y Polonia, y están desequilibrando a España y Portugal. Ver Bajo la Lupa, 5/4/06), cuando cunde la desgobernabilidad en Francia e Italia.

QUIENES PARTICIPARON EN el simulacro en la sede del BCE en Francfort, en vísperas del cónclave financiero de los países europeos en Viena, confirmaron que se había discutido el "ejercicio de manejo de crisis". Uno de los asistentes, quien mantuvo secreta su identidad (al menos que sea un invento de GP), aseveró que fue como si se tratara de "verificar la supervivencia (sic) de una planta nuclear a consecuencia del choque de un avión. ¡Vaya comparación! No se especificaron los tamaños del avión estrellado ni de la planta nuclear.

EL OBJETIVO PRIMORDIAL se centró en "probar la habilidad de compartir información durante una crisis" con el fin de "superar las diferencias culturales", cuyos resultados serán reportados en el consejo de ECOFIN en junio. GP señala que la "vulnerabilidad de Europa a una crisis transfronteriza fue revelada en un reporte confidencial del consejo de ECOFIN y su mayor preocupación radica en los "riesgos a la estabilidad (sic) financiera que comporta el crecimiento en los derivados crediticios y los hedge funds"; los ominosos "fondos de cobertura (sic) de riesgo", tan impugnados en Bajo la Lupa.

EL MERCADO ESPECULATIVO de los derivados crediticios creció 128 por ciento el año pasado y GP arguye que su valor "nominal" es de casi 15 millones de millones (billones), cifra muy subreportada a nuestro juicio y que sería 25 veces mayor, de los cuales la banca de EU acapararía la tercera parte.

EL REPORTE CONFIDENCIAL alega que en la "mayoría de los países miembros el progreso ha sido insuficiente" (sic) e identificó como causales un "posible desplome de los bienes raíces, la esa época en el 2020 de la que yo le hablo de la fiebre aviar y los altos precios del petróleo como fuentes potenciales de riesgo", sin dejar de insistir en la "solidez" (sic) del sector bancario.

TAMBIEN ADVIRTIO QUE la situación de los derivados crediticios y los hedge funds constituía una fuente de preocupación debido a la "opacidad" (sic) de su manejo, con los consecuentes riesgos sistémicos, alerta sobre la cual los lectores de Bajo la Lupa han de estar muy aburridos.

FUENTES EUROPEAS IDENTIFICAN tres detonadores: 1) la crisis creciente en los "mercados emergentes"; 2) la burbuja de los bienes raíces, y 3) los derivados crediticios. Mejor dicho: los tres se retroalimentan mutuamente.
 
R

Rik

Guest
Puedes poner un link?

Es que me gustaria poder leer los otros articulos a los que hace referencia...

Por cierto, cosas como esta no se si me tranquilizan o me ponen nervioso...