Los últimos informes sobre la situación de la banca española elaborados por Moody´s, Variant o por Iberian Equities, han provocado una oleada de réplicas del sector financiero y político rebatiendo los argumentos de esas compañías.
Lo que más ha dolido en el ámbito bancario, sobre todo del informe de Moody´s, ha sido la acusación de que las entidades españolas ocultan o que evitan reconocer en sus balances la magnitud real del deterioro de sus activos a través de diferentes operaciones.
Al margen de las respuestas realizadas desde la Asociación Española de Banca (AEB) o desde el propio Gobierno desmintiendo esta teoría de la ocultación, un portavoz del Banco de España manifestó a ABC que el supervisor «nunca ha permitido, ni permitirá», a las entidades ocultar cualquier tipo de pérdidas en sus balances. Añadió que este organismo siempre va a ser «muy riguroso» a la hora de solicitar a bancos y cajas de ahorros que actúen con la «máxima transparencia».
En realidad, esas supuestas operaciones para ocultar pérdidas no son otras que la reestructuración de deudas a promotoras, la compra de activos inmobiliarios y el alargamiento de plazos de préstamos a familias. Medidas todas ellas legales, que se han realizado siempre y que no pretenden ocultar pérdidas, sino minimizarlas, de modo que al final, y ateniéndose a los datos históricos, el propio Banco de España reconoce en sus informes de estabilidad financiera que aproximadamente sólo un 15% de los créditos dudosos acaban siendo pérdidas reales para la banca, y Moody´s no ha tenido en cuenta esta consideración.
Pérdidas esperadas
Moody´s también argumentaba que en los próximos 12 ó 18 meses el volumen de pérdidas esperadas para la banca española se elevaría a 108.000 millones de euros, y que las provisiones para cubrir esas insolvencias a finales del primer semestre de este año alcanzaban solo los 51.000 millones (ahora ya 52.491 millones).
Suponiendo que ese pronóstico se cumpliera al cien por cien, faltarían por completar unos 55.000 millones para cubrir todas las pérdidas. Esa cifra también sería cubierta por el sistema financiero en dieciocho meses con sus beneficios y sin entrar en pérdidas, ateniéndonos a los últimos resultados. Es decir, el sistema financiero español ha ganado 18.000 millones en seis meses, lo cual en año y medio supondría 54.000 millones, y todo esto sin necesidad de tocar el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), que dispone de 90.000 millones de euros.
El propio Banco de España, en su informe de Estabilidad Financiera del pasado mes de noviembre, indicaba entonces que si se considerara un nivel de cobertura de morosos del 50%, similar al que tenía la banca europea, el fondo para insolvencia cubriría pérdidas para una morosidad del 4%. Añadía que si a eso se le sumaran los beneficios de la banca de un año, se podría cubrir hasta un 7% de morosidad. Pero exponía un tercer test de estrés todavía mayor, en el que le sumaba las tres cuartas partes de los beneficios de dos años consecutivos, lo cual le daba cobertura al sector bancario para aguantar una mora de hasta el 9%.
Si nos ceñimos al momento actual, la morosidad del conjunto de entidades de crédito alcanza ya la cifra de 90.619 millones, y la morosidad se sitúa en el 4,93%, sin que hasta el momento ninguna entidad haya quebrado ni acudido al FROB. Sólo Caja Castilla-La Mancha ha requerido un préstamo de 1.500 millones del fondo de garantía de las cajas. Estos son los datos reales, apuntan fuentes financieras, y no son previsiones o proyecciones futuribles como las de Moody´s. Previsiones que, además, están realizadas con unas variables que «nunca se han producido en España en toda su historia financiera y basadas en unos porcentajes que ningún supervisor del mundo maneja».
Estimaciones muy altas
Asimismo, indican que las estimaciones de probabilidad de créditos fallidos y de severidad utilizadas por Moody´s están muy por encima de las que manejan las entidades financieras y el propio Banco de España. No obstante, añaden que aunque se diera el caso de que se produjeran los 108.000 millones de pérdidas, esa cifra supondría poco más de un 5% de la cartera de créditos.
Es decir, si tenemos en cuenta las actuales cifras de morosidad para llegar a los 108.000 millones de pérdidas a las que apunta Moody´s, sólo faltarían 17.400 millones, que suponen los beneficios de la banca de un solo semestre. El propio secretario de Estado, José Manuel Campa, daba por hecho que los datos de Moody´s no aportaban nada a las previsiones del Gobierno español, por eso se había dotado al FROB con 90.000 millones.
También habría que señalar que el informe de la agencia de calificación estadounidense compara muchos indicadores económicos existentes en la crisis de los primeros años de los noventa con la situación actual, cuando la regulación contable es diferente. Por ejemplo, a la hora de identificar a los créditos dudosos han variado los tiempos y los porcentajes, por tanto, la evolución de los morosos no puede ser igual que entonces.
Tampoco Moody´s tiene en cuenta que a los activos ahora se les da un valor de al menos un 30% de su tasación, cuando antes se estimaba una pérdida total y había que provisionar por el 100%.
Asimismo, en el informe se ignoran las peculiaridades del sistema español en el que cuando un crédito se convierte en moroso, el titular responde con todo su patrimonio, no sólo con el bien hipotecado, como en EE.UU.
En cualquier caso, las últimas previsiones realizadas por el Boletín Gesif de seguimiento de la morosidad estiman que ésta se elevará hasta el 5,14% en enero de 2010, cuando en la actualidad está en el 4,93%, con lo que la evolución no sería muy elevada.

Iniciado por azkunaveteya

para que la media real esté en el 7% quiere decir que algunos estan en el 4% y otros en el 10%...

Es decir, el sistema financiero español ha ganado 18.000 millones en seis meses, lo cual en año y medio supondría 54.000 millones, y todo esto sin necesidad de tocar el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), que dispone de 90.000 millones de euros.