Hogares y compañías tienen que amortizar entre mayo de 2009 y 2010 al menos 245.067 millones de euros, el 13,5% del importe que adeudan a las entidades de crédito.

El alza de la morosidad persigue a las entidades financieras. La tasa de mora ha pasado en poco más de un año del 0,83% (diciembre 2007) al 4,42% (abril 2009) y los pronósticos apuntan que seguirá en aumento. La crisis se resiste a remitir y los impagos de empresas y particulares crecen.

El panorama se presenta especialmente incierto de cara a los próximos meses. Aunque hay señales que indican que el deterioro de la economía se está suavizando, los expertos reiteran que el incremento del desempleo y la caída de la actividad se mantendrán a corto plazo, por lo que el inicio de la recuperación no se perfila hasta bien entrado 2010.

Este escenario seguirá condicionando la solvencia de familias y empresas, y su capacidad para afrontar sus deudas más inmediatas. Según datos del Banco de España, los particulares y las sociedades no financieras deben a las entidades de crédito 1,82 billones de euros en conjunto. De este saldo, un 13,46% vence a lo largo del próximo año.

Importe mínimo
Entre mayo de 2009 y el mismo mes de 2010, hogares y empresas tienen que devolver a la banca 245.067 millones de euros, aunque el importe exacto es incluso mayor. Los vencimientos consideran el plazo original de amortización del préstamo, por lo que, en la práctica, parte de la deuda clasificada estadísticamente a más de un año también debe amortizarse en los próximos meses. Por ejemplo, una hipoteca a 20 años concedida hace 19 años.

El 91% de esos 245.000 millones es dinero que han prestado bancos y cajas de ahorros, que hasta mayo de 2010 deberían recobrar casi 223.000 millones. El resto es financiación concedida por cooperativas de crédito y establecimientos financieros.

Las empresas son las que tendrán que soportar una mayor carga. El saldo de su deuda ascendía, a cierre de mayo, a 953.927 millones. De éstos, 206.258 millones tenían a esa fecha un plazo de vencimiento de hasta un año.

Por su parte, los pagos que deberán afrontar las familias en este periodo se elevan, como mínimo, a 39.000 millones. Se reparten entre préstamos para la compra y rehabilitación de vivienda y crédito al consumo. Cuando los hogares hayan pagado este importe, aún tendrán que amortizar 827.000 millones para saldar completamente su deuda.

En este contexto, los expertos no dudan de que los impagos seguirán al alza y sólo difieren a la hora de concretar cuándo y dónde marcarán su tope. Manuel Romera, director del Sector Financiero de IE Business School, cree que la tasa de morosidad podría situarse a principios de 2010 en torno al 10%.

Romera recuerda la correlación entre esta variable y el desempleo: «En 1994, el paro llegó hasta el 24% y la mora, hasta el 9%. La probabilidad de que se alcance este nivel es alta», indica el experto. Por su parte, José Carlos Díez, economista jefe de Intermoney, sitúa el pico de los impagos en el 8%, tasa que podría registrarse en la segunda parte de 2010. Será entonces cuando aflore el desempleo actual, puesto que la banca contabiliza el impago transcurridos 90 días y «las familias no dejan de pagar la hipoteca en cuanto se quedan en paro», explica Díez.

Apalancamiento
El panorama es aún más incierto por los elevados niveles de apalancamiento de los que se parte. El endeudamiento de los hogares ha crecido a un ritmo superior al de su renta disponible, y la ratio entre ambas variables ha pasado del 45% en 1995 al 120%en 2006. En el lado de las empresas, la relación entre su deuda y su activo alcanzó el 45% en 2008 frente al 30% de 1996.

En este sentido, Romera considera que, en general, las compañías podrán encarar mejor sus compromisos que los hogares, porque «tienen más control sobre sus costes, más defensas y son mucho más versátiles».

Los analistas, con todo, no obvian la particular situación de las empresas promotoras. Adeudan unos 300.000 millones (un tercio de lo prestado al conjunto de compañías) y están refinanciando con la banca buena parte de sus préstamos ante la parálisis de su negocio.

Díez cree que las dificultades para cerrar las refinanciaciones (no sólo de deuda de promotoras) deberían mitigarse a partir de ahora. En los últimos meses, la crisis ha hecho una «selección natural» de las compañías más fuertes, es decir, aquéllas con mayor viabilidad de negocio y, por tanto, candidatas a protagonizar las refinanciaciones.

Saldos millonarios
1. El importe de la financiación concedida por la banca a particulares y compañías se eleva a 1,82 billones de euros.

2. La deuda de los hogares asciende a 866.000 millones. Al menos 39.000 millones deben amortizarse hasta mayo de 2010.

3. Las empresas tienen que repagar a las entidades de crédito 954.000 millones; el 21,5% vence en los próximos doce meses.

Familias y empresas deben devolver a la banca 245.000 millones en un año - Expansión.com

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Ahí está la sub-prime española y nuestra desgraciada vuelta a la Edad Media.

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Joder, pues leyendo a los trolletes del foro, parece que con la bajada del euribor todos los problemas de endeudamiento y morosidad han desparecido del pais como por arte de magia.

Ja,Ja,Ja,Ja, .......

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Me lo has quitado de la boca. Reir para no llorar...

Así a huevo es como el 25% del PIB...

245.000 millones que ya no van a circular por la economía y en su mayoría se irá al extranjero para pagar los prestamos concedidos por la banca extranjera. Así que no es dificil imaginar las previsiones de consumo para el prox año.


Y repito ¡¡¡¡¡¡245.000 millones de € ¡¡¡¡¡¡ = casi 5 billones de las antiguas ptas que en un año van a dejar de circular por ejpain. que es mas o menos el 25% del PIB, así que mucho se tendía que endeudar el estado para intentar paliar esos niveles