¿Son solventes las aseguradoras? (14/05/2009)

Estudio de la OCU sobre la solvencia de las entidades aseguradoras y conozca la reacción de la DGS.

EL CONSUMIDOR QUIERE SABER

Cuando usted contrata un seguro, paga un dinero por adelantado a la aseguradora (la prima) para que la entidad, llegado el siniestro o vencimiento de la póliza, le abone las indemnizaciones o sumas pactadas en el contrato. Mientras tanto, la aseguradora invierte este dinero, en principio con criterios de prudencia, para acumular el capital suficiente que le permita hacer frente a dichos desembolsos. Ahora bien, ¿son realmente prudentes estas inversiones? ¿Qué ocurre si el valor de las mismas cae? ¿Queda garantizado el pago a los asegurados? ¿Es fiable la información disponible?

En nuestra opinión, estamos lejos de observar una imagen fiel.

Nuestro análisis

Hemos analizado los balances de varias entidades del sector y calculado la relación del valor a final de 2008 frente al valor de principios de año. Después hemos comparado los compromisos con sus asegurados (provisiones) con el valor "probable" de las inversiones afectas a estos compromisos. El resultado para el 2008, tras muchas suposiciones dada la escasa calidad de la información pública, es que algunas compañías en el ramo de vida no dispondrían de los bienes suficientes para hacer frente a las provisiones.

¿Y en el futuro? Las aseguradoras deben hacer frente a sus compromisos independientemente de qué ocurra en los mercados, por ello nos preocupa, y mucho, que si en 2009 los mercados continuasen cayendo (las acciones un 40% adicional, los inmuebles un 30%, la renta fija se depreciara un 10% y el índice de morosidad e impagos de los préstamos hipotecarios subiera otro 3%), la situación sí podría afectar a más compañías.

Metodología del análisis

Partiendo de las últimas cuentas publicadas de las aseguradoras disponibles en la web de la Dirección General de Seguros (DGS), hemos agrupado los activos que existían en aquella fecha (31 de diciembre de 2007). Eso sí, las más de las veces basándonos en suposiciones pues, a pesar de la importancia de estos datos para el asegurado, la publicidad que se hace de los mismos deja importantes lagunas en cuanto a su naturaleza. Después, hemos utilizado un escenario prudente para calcular el valor que a finales de 2008 podrían tener dichas inversiones, aplicando las siguientes caídas: la renta fija, la tesorería y los depósitos no se han depreciado, por lo que se mantiene el 100% de su valor; la renta variable de entidades aseguradoras se ha depreciado un 41%; la renta variable general, los valores indexados y los fondos de inversión han caído un 44%; las inversiones inmobiliarias un 8,8 %; y los préstamos hipotecarios tienen una insolvencia del 3%.

Resultados inquietantes

Con este escenario pesimista para 2009, pero por desgracia posible, la mitad de las entidades analizadas no tendría suficientes bienes para hacer frente a las provisiones a cubrir e incluso en algunos casos no tendría un margen de solvencia suficiente. Según las propias aseguradoras, a las que hemos hecho llegar este análisis, nuestras suposiciones e hipótesis llevan a conclusiones erróneas. Algunas nos han hecho llegar información adicional detallada que nos permite excluirlas del "peligro", otras simplemente han contestado que su solvencia está garantizada por el supervisor. Afirmación ésta última que es como decir que no es necesario el fondo de garantía de depósitos de cajas de ahorro porque el Banco de España ya las vigila.

Nos dirigimos al supervisor

Ante todos estos interrogantes hemos remitido a la DGS nuestro análisis, nuestra inquietud y las siguientes sugerencias relativas a las deficiencias detectadas (vea el escrito de la OCU).

La DGS ha tenido a bien contestar a nuestro escrito, para decirnos básicamente lo siguiente: el estudio no puede ser concluyente porque parte de las informaciones que publica la propia DGS, que no son ni completas ni actualizadas; la DGS no tiene porqué facilitar más información a personas o entidades no autorizadas; del estudio de la solvencia y el respeto de las normas sobre inversiones de las compañías aseguradoras ya se ocupa la DGS y nosotros, como consumidores, no tenemos derecho a solicitar más información. La DGS concluye: "los hechos y los datos demuestran la solidez del sector asegurador".

Lea nuestros comentarios a la respuesta dada por la DGS a estas inquietudes.

Iniciado por gamusinos

A la llamada del ahorro del telefonino y demás de compañias
virtuales de la Señorita Pepis le va a suceder lo que muchas cajitas de provincia.Prima seguro: 330€,menos Consorcio e IPS 30€,menos gastos internos 22%,menos siniestros 72% y voilá: queda nada ,un siniestro gordo con 2 lesionados gran invalidéz y se come el 5% de los beneficios de una cía de las que atorran al personal a todas horas(si no publicitan ,dejan de existir).Un gruista,no se mueve hoy por menos de 90€ por un servicio urbano y diurno,a las 4 de la mañana lo dobla,o que vaya la del call center directo.
La fiesta de los seguros ,igual que los prestamitos baratos se acabó.Lo que no puede ser ,no puede ser y además es imposible.