No es demasiado conocido, fuera de los profesionales de la economía financiera, el hecho de que España, entre 1977 y 1985, sufrió una de las "big five", es decir una de las cinco mayores crisis bancarias desde 1945.
Las otras cuatro fueron: Noruega 1987, Finlandia 1991, Suecia 1991 y Japón 1992.
El balance de la crisis fue desolador:
-Quiebra de 58 bancos.
-El 27% de los recursos ajenos del sistema se vieron comprometidos.
-La vivienda bajó su valor real en un 33%
-La bolsa bajó un 65%
-El desempleo aumentó desde 0.6 a 2.9 millones. Ya nunca volvió a las tasas previas a la crisis.
-La renta per cápita casi se estancó, con una subida promedio inferior al 1%, viniendo de crecimientos promedio superiores al 5% en los 15 años anteriores.
-La deuda pública se incrementó desde valores en torno al 10% hasta valores sobre el 40% del PIB.

¿Podríamos vernos envueltos en una situación similar, o incluso peor? Razonaré porqué la respuesta creo que es positiva.

Utilizando la información disponible de las entidades financieras a diciembre de 2008 y la metodología del profesor Pina, vamos a tratar de evaluar el estado de algunas entidades. Las cifras las damos en miles de millones de euros. R1, R2 y R3 son indicadores de liquidez, y R7 de apalancamiento.
R1: Activo circulante+Tesorería/Activo total
R2: Activo circulante/Activo total
R3: Activo circulante/Pasivo
R7: Beneficio neto/Pasivo exigible

	Activo circulante+Tesorería	Activo total	Activo circulante	Pasivo exigible	Beneficio neto	R1	R2	R3	R7
CCM	4.75	26.31	4.44	25.69	0.092	0.181	0.169	0.185	0.0036
Caixa Cataluña	2.25	60.89	1.06	58.12	0.46	0.037	0.017	0.039	0.0079
CajaMadrid	21.08	180.98	18.86	171.88	1.037	0.116	0.104	0.123	0.0060
Caixa	8.30	241.94	4.53	230.62	1.24	0.034	0.019	0.036	0.0054
Santander	20.07	427.46	15.64	383.25	4.88	0.046	0.037	0.052	0.0127
BBVA	24.02	391.84	20.18	372.41	3.13	0.061	0.051	0.065	0.0084

Lo primero que llama la atención es que CCM, única hasta ahora intervenida, presentaba unos asombrosos ratios de liquidez.¿Cómo puede haberse presentado entonces esta situación?
La única explicación posible es que ha habido un falseamiento masivo de la contabilidad, con el fin de evitar la intervención que finalmente se produjo.
Resultan altamente sospechosos, por el mismo motivo, los excelentes ratios de liquidez de Caja Madrid.
Sin embargo, si nos atenemos al ratio R7, vemos que es, con diferencia, la entidad peor situada.
Llama la atención que la situación de la Caixa es mucho más delicada de lo que se piensa, pues el parámetro R7 es sólo algo mejor que el de CCM, el de Caja Madrid es sólo ligeramente mejor y Caixa Cataluña, que muchos dicen que está al borde de la quiebra, tiene el mejor R7.
Como vemos, los dos grandes bancos están mejor situados, en todos los ratios, que las cajas, excepto la tuneada CCM y la posiblemente tuneada Caja Madrid.
Como conclusiones podemos decir que el grado de apalancamiento (R7), es brutal en todas las entidades analizadas. Es muy probable que si la crisis se prolonga durante todo este año y el año próximo, ninguna entidad consiga sobrevivir por sus propios medios. El BBVA está bastante peor de lo que se cree, por lo que necesitará ayuda relativamente pronto según suban los ratios de morosidad, y el Santander, que es con diferencia el menos apalancado, también necesitará ayuda si la morosidad se dispara por encima del 10-12%, posiblemente a mediados del próximo año
Nos enfrentamos, pues, y a menos que suceda un milagro y la economía comience a recuperarse antes de mediados de 2010, a una inevitable quiebra todo el sistema bancario, con lo que las consecuencias, si nos atenemos a los antecedentes de otras crisis, serán dramáticas.

Fuentes (están disponibles en la web):
1. The Aftertmath of Financial Crises. Reinhart y Rogoff
2. La información contable en la predicción de la crisis bancaria 1977-1985. Vicente Pina Martínez

P.D. Mi agradecimiento a azkuna por su magnifico trabajo.

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El tema es que parte de ese activo son inmuebles y todos tenemos nuestras serias dudas de que su valoración contable sea la correcta.

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Algo de información sobre las crisis bancarias:

(conste que es googleado, he empezado a leer y parece interesante)

http://iies.faces.ula.ve/investiga/C..._bancarias.pdf

Edito: visto completo, es flojo para este hilo, aunque las hipótesis sobre los orígentes de las crisis bancarias...mmm hablan de nosotros.

Revisado el texto de Vicente Pina y me quedo congelatti con la probabilidad de acierto en la predicción de crisis bancarias. Uf!

Pues menos mal que es positiva!! Supongo que querías decir afirmativa
Lo más claro de todo es que hay mucha opacidad en las cuentas, y eso como síntoma no es muy bueno...

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No seas tan puntilloso, que se admite como sinónimo.


Y desde luego, de positivo no tiene nada.

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Tranqui hombre, no trataba de ser puntilloso, simplemente que cuando leí lo de positivo crucé los dedos esperando que te refirieras a "bueno" y no a "afirmativo". Aunque algo me decía que no iba a ser así...

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por estas cosas visito yo este hilo a todas horas!!!

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Salvo que seas Banquero,... ¿Hay algo más positivo que la quiebra de los bancos?

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juancar, de nada, eche un ojo a sus ratios sobre el banco de al-andalus y el paston

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mires donde mires verás el mismo inmenso agujero negro que cada vez está más cerca

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