El Gobierno reserva 27.000 millones de euros para avalar nuevas emisiones de bancos y cajas en lo que queda de 2009, tras las recientes modificaciones presupuestarias introducidas por el decreto ley que regula la creación del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).

Los avales públicos a las emisiones de bancos y cajas forman parte del amplio paquete de medidas destinado a favorecer la liquidez y el acceso al crédito puesto en práctica en noviembre de 2008, y contaron con un importe de 100.000 millones de euros en los Presupuestos Generales para el Estado para 2009.

Sin embargo, la norma que regula el FROB reduce a 64.000 millones esta cantidad, tras restar los 27.000 millones que supondrán los avales destinados al FROB en este año, así como los 9.000 millones aprobados hace tres meses para garantizar la financiación a la intervención del Banco de España en Caja Castilla- La Mancha.

"Las ayudas no son generadoras de déficit ni de gasto, sino que son avales y están produciendo beneficios por las comisiones que cobramos, del mismo modo que la compra de activos financieros de la máxima calidad también revertirá en beneficios pasados los años."

Iniciado por Tono

Gracias Urederra. Al final hay cierta cordura en las ayudas del estado, convirtiéndose el FROB en el cajón de sastre del que se quitará en caso necesario, pero restando del resto de ayudas (avales y compra de activos).
Todo se quedará, como mucho, en 100.000 millones arriesgados, que casi son un Presupuesto General del Estado.

Hoy la ministra Salgado ha dicho con la boca bien llena, para que se entere todo el mundo que critica estas ayudas, que el estado no está gastando nada, más bien al contrario...



Y tiene razón, de momento los activos dan un 3,45% de rendimiento y las comisiones por aval están en torno al 1% según el rating de cada entidad.
Se ha gastado algo, eso sí, en ayudar a CCM para darle liquidez y recomprar a un precio digno sus preferentes, pero eso es el chocolate del loro.

La cuestión es que la morosidad sigue subiendo y ya hay datos de abril de varias cajas que superan en varias décimas los que constan en la tabla de marzo ( Caixanova, Caja Duero, Caja Círculo...)

Estos días caerán 6000 millones más en avales, estaremos atentos.

El Gobierno reserva 27.000 millones para avalar nuevas emisiones de deuda bancaria en 2009

El Tesoro obtendrá más de 1.000 millones de euros en concepto de comisiones por avalar las emisiones de deuda llevadas a cabo por las entidades financieras españolas, según anunció hoy la directora general del Tesoro, Soledad Núñez, para quien se trata de unos "muy buenos ingresos".

Núñez, que clausuraba unas jornadas sobre consejeros y directivos de empresas y gobierno corporativo, informó de que las colocaciones de deuda con aval del Estado realizadas por bancos y cajas de ahorros y autorizadas ascienden a un total de 38.000 millones de euros.

Los avales a las emisiones bancarias se inscriben en las medidas articuladas por el Gobierno para aliviar las necesidades de liquidez del sector financiero ante la cerrazón de los mercados internacionales, así como el Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF).



La directora general del Tesoro recordó que ninguna de las dos medidas tendrá coste para los contribuyentes, ya que no son ayudas de dinero público, sino facilidades ofrecidas por el Estado a las entidades financieras a cambio de una compensación económica fijada en condiciones de mercado.



A estos 1.000 millones de euros en comisiones por los avales a las emisiones se suman los más de 3.000 millones de euros que el FAAF transferirá previsiblemente al Tesoro en 2010, según los cálculos del Ministerio de Economía. Estas cuantías contribuirán a reducir las necesidades de financiación del Estado.

Tras las cuatro subastas del FAAF celebradas desde noviembre de 2008 y en las que se adjudicó liquidez por más de 19.000 millones de euros a cambio de activos financieros de máxima calidad, el Tesoro no ha convocado ninguna puja más.

"Ahora parece bastante absurdo dedicar recursos a hacer algo similar a lo que ya está haciendo el Banco Central Europeo (BCE)", argumentó Núñez, tras recordar que, además, el instituto emisor europeo ha emprendido la compra de cédulas hipotecarias para facilitar liquidez a las entidades.

Iniciado por Tono

Hoy me he llevado una sorpresa, no sabía que debía tanto dinero: Los bancos y cajas de ahorros españoles afrontan vencimientos de deuda a largo plazo por importe de 150.000 millones de euros en este año y el próximo...

Entre mayo de 2009 y el mismo mes de 2010, hogares y empresas tienen que devolver a la banca 245.067 millones de euros, aunque el importe exacto es incluso mayor. Los vencimientos consideran el plazo original de amortización del préstamo, por lo que, en la práctica, parte de la deuda clasificada estadísticamente a más de un año también debe amortizarse en los próximos meses. Por ejemplo, una hipoteca a 20 años concedida hace 19 años.

El 91% de esos 245.000 millones es dinero que han prestado bancos y cajas de ahorros, que hasta mayo de 2010 deberían recobrar casi 223.000 millones. El resto es financiación concedida por cooperativas de crédito y establecimientos financieros.

Las empresas son las que tendrán que soportar una mayor carga. El saldo de su deuda ascendía, a cierre de mayo, a 953.927 millones. De éstos, 206.258 millones tenían a esa fecha un plazo de vencimiento de hasta un año.

Por su parte, los pagos que deberán afrontar las familias en este periodo se elevan, como mínimo, a 39.000 millones. Se reparten entre préstamos para la compra y rehabilitación de vivienda y crédito al consumo. Cuando los hogares hayan pagado este importe, aún tendrán que amortizar 827.000 millones para saldar completamente su deuda.

En este contexto, los expertos no dudan de que los impagos seguirán al alza y sólo difieren a la hora de concretar cuándo y dónde marcarán su tope. Manuel Romera, director del Sector Financiero de IE Business School, cree que la tasa de morosidad podría situarse a principios de 2010 en torno al 10%.

Romera recuerda la correlación entre esta variable y el desempleo: «En 1994, el paro llegó hasta el 24% y la mora, hasta el 9%. La probabilidad de que se alcance este nivel es alta», indica el experto. Por su parte, José Carlos Díez, economista jefe de Intermoney, sitúa el pico de los impagos en el 8%, tasa que podría registrarse en la segunda parte de 2010. Será entonces cuando aflore el desempleo actual, puesto que la banca contabiliza el impago transcurridos 90 días y «las familias no dejan de pagar la hipoteca en cuanto se quedan en paro», explica Díez.