Existe una peculiar estirpe de escritores que logran llenar 366 páginas con una sola idea. Nassim Nicholas Taleb es uno de ellos. Algunos amigos que lo han leído sugieren que Malcolm Gladwell es otro.

Borges tenía la deferencia de no llenar más de media docena de páginas jugando con una sola idea. Taleb, sin embargo, llenó dos libros hablando de una sola idea: es difícil prever lo imprevisible. Y, cuanto más imprevisible es algo, más difícil es predecirlo, y más grandes serán sus consecuencias.

Eso es El cisne negro, un libro que convirtió a Taleb en un gurú en la actual crisis a la altura de Nouriel Roubini. Y que provocó un formidable revuelo intelectual, sobre todo entre los que vivimos prediciendo el futuro: periodistas, analistas financieros, brókers, académicos, funcionarios internacionales y cualquiera que viva de eso que es la “industria del conocimiento”.

Tanto, que el Banco Mundial le llamó para que hable en su reunión bienal sobre el desarrollo del sector privado y financiero. Allí, frente a unos centenares de funcionarios, Taleb dio sus ideas para salir de la crisis. Ideas que se resumen en una idea: imitar a China. No en el capitalismo de Estado. Sino en jugar de la forma más cautelosa posible:
1) Prohibir una serie de productos financieros, como los derivados complejos (Taleb no dijo a partir de cuánta complejidad un derivado es complejo).

2) Promover la redundancia. En este caso, redundancia de capital. O sea, acabar con el apalancamiento.

3) Dejar caer a los bancos en problemas. Para Taleb, el actual sistema de rescates “es como una estafa piramidal, en la que todo funciona hasta que todo se derrumba”. En otras palabras, tras cada rescate (en 1983, en 1991, y ahora) viene una crisis que necesita otro rescate más grande. Es la reedición del viejo problema del riesgo moral. Aunque Taleb se contradijo al admitir que “no hay ningún Estado tan grande como para sostener a los bancos”, así que en esta crisis alguno deberá caer.

Dejar a los bancos caer no es una idea china (todo lo contrario). Sí es, sin embargo, una excelente receta para convertir la actual recesión en una depresión. Ya sabemos lo que pasó cuando EE.UU. tuvo un secretario del Tesoro que, en 1930, aconsejó al presidente dejar a la economía “liquidar el trabajo, liquidar las acciones, liquidar a los granjeros, liquidar el sector inmobiliario” para de esa forma limpiar “la podredumbre del sistema”. Otra vez, Taleb no explicó cómo dejar caer a los bancos sin provocar una crisis milenaria.

4) Una estrategia inversora: tener el 80% de los ahorros en dinero (¿y si los bancos quiebran, qué pasa con ese dinero?) y el 20% en inversiones de riesgo. De nuevo, una idea tan genial como ambigua: ¿qué pasa si el inversor pierde ese 20%? ¿Destina a su vez el 20% de lo que le queda hasta que lo pierde todo? ¿O se retira del mercado?
El autor de El cisne negro es a esta crisis lo que Thomas Friedman era a la última expansión de la economía mundial, cuando el columnista de The New York Times sostenía que la invasión de Irak era una excelente idea y que la globalización nos salvaría a todos. Hoy, esas tesis fueron olvidadas por todo el mundo, empezado por su propio autor, que no quiere que le recuerden lo que decía hace dos años. Acaso con Taleb pase lo mismo en 2011.

Ciudadano Diario -El Cisne Negro, otro gurú de la crisis financiera

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Y que tal si se intenta estabilizar el sistema mediante ayudas, y una vez estabilizado se desmantela el sistema financiero? Tal vez haya llegado la hora de crear una economia sostenible de crecimiento lento.

Ah, no, que en cuanto podamos nos endeudaremos hasta las trancas otra vez y diremos que "esta vez es diferente".

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Taleb ha escrito dos libros porque se considera un filósofo (a pesar de su carrera inicial como trader), y el tema de la incapacidad de predecir (y, más importante, la incapacidad de aceptar o comprender que no podemos predecir) explora un tema muy amplio como son los límites del conocimiento. Obviamente el mérito de Taleb es que es capaz de aplicar su idea, que es en efecto bastante simple (se resume en los "unknown unknowns" de Rumsfeld), para desmontar el charlatanismo imperante en la escena económica. Una crítica como la de este artículo, por parte de un "periodista" que vive de la industria del (des)conocimiento e intenta desacreditar a Taleb solo como "gurú" económico, se desacredita sola porque no puede identificar predicciones fallidas o dinero perdido por este señor.

Lo de que ya sabemos las consecuencias de dejar caer a los bancos es la gilipollez más repetida del momento, y estoy hasta los cojones de oirlo. Sí, sabemos lo que pasó en 1932; lo que no sabemos (pero vamos a averiguar pronto) es que hubiera pasado si no se hubiera permitido el ajuste de las deudas, y se hubiera intentado sostener los bancos como aconsejaba Friedman a costa de llevar a los estados a la bancarrota. De burbuja en burbuja hasta el desastre final. A lo mejor es mucho peor.

Y lo cachondo es que gilipollas como el que escribe el artículo dirán, cuando todo se hunda: "Ale, ya han quebrado los bancos, ¿contento?", como los inversoreh nuncabajistas que acusan a los burbujistas de haber causado el desastre inmobiliario con su pesimismo.

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Plas plas plas plas