MAFO no se fía: pide a todos los bancos y cajas previsiones para los próximos tres años - Cotizalia.com

MAFO no se fía: pide a todos los bancos y cajas previsiones para los próximos tres años

@Eduardo Segovia - 06/03/2009 06:00h



El gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, ha vuelto a tocar a rebato ante el nuevo agravamiento de la crisis financiera. Ha solicitado a todos los bancos y cajas un informe con sus previsiones para los próximos tres años, según fuentes del sector. A diferencia de solicitudes parecidas en el pasado, que se referían a un aspecto concreto, esta vez pide una previsión global sobre todas las magnitudes del negocio, lo cual implica que MAFO no se fía en absoluto de la situación de muchas entidades.

"Hasta ahora, nos había pedido previsiones sobre la evolución de la liquidez o de la solvencia, sobre cómo íbamos a reforzar el capital... pero ahora nos solicita previsiones de todos los ratios y de todas las magnitudes de la cuenta de resultados", afirma una entidad nacional. Según distintas fuentes consultadas, ha puesto especial énfasis en la evolución de la morosidad, "que es la clave de los resultados en el escenario actual".

La cosa va todavía más lejos: el informe no sólo solicita a bancos y cajas sus pronósticos en un escenario central, sino también dos simulaciones complementarias un escenario de mayor estrés y en otro casi apocalíptico. Eso quiere decir dos cosas: por un lado, que el Banco de España considera posible (aunque no probable) que lleguemos a dicho escenario apocalíptico, algo que hasta ahora han negado todas las autoridades españolas; y por otro, que quiere tener una imagen exacta de en qué condiciones afrontan todas las entidades esa eventualidad.

La posibilidad de que el escenario se ponga mucho más negro es lo que explica las bajadas de rating generalizadas de bancos y cajas en los últimos meses -culminados con la acción masiva de Standard & Poor's del miércoles-, el descalabro de los bancos en bolsa (el BBVA, por ejemplo, se encuentra en niveles de octubre de 1997) o la subida de los CDS de las principales entidades, que miden el coste de cubrirse contra el impago de la deuda.

Algunas fuentes justifican esta petición: "El Banco de España tiene capacidad para hacer estas simulaciones en los grandes, pero no en los pequeños, así que es lógico que pida las estimaciones de cada entidad". No es la primera vez que MAFO moviliza a todo el sector. Como precedentes, hay que citar las inspecciones masivas del año pasado o distintas consignas, como controlar el crédito o destinar todo lo posible a provisiones sin entrar en pérdidas.

Papeleta para los banqueros

Hay que imaginar la cara de estupor que se les ha puesto a los banqueros españoles ante esta papeleta. Porque ésa es la otra cara de la moneda: qué van a contestar al Banco de España. "Si no sabemos casi cómo vamos a superar este año, cómo para adelantar qué puede pasar dentro de tres", dicen en otra entidad.

Peor aún es en el caso de las entidades que se encuentran en una situación especialmente delicada y para las que probablemente habrá que buscar una solución parecida a la de Caja Castilla-La Mancha (una fusión). Estas entidades ni siquiera saben si seguirán existiendo en 2010, como para dar previsiones a tres años.

Por otro lado, estos informes pueden ayudar a MAFO a evaluar las necesidades reales de recapitalizar con dinero a las entidades: cuántas lo requieren y en qué cuantía. No hay que olvidar que ahora mismo el Gobierno se encuentra dividido entre los que abogan por inyectar capital público individualmente a las entidades en situación más grave (abanderados por Pedro Solbes) y los que pretenden hacer una inyección generalizada a todas, lo necesiten o no (capitaneados por Miguel Sebastián).

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Ya llegan los paracaídas para el aterrizaje suave en la próxima legislatura.

y en respuesta a su petición el intrépido y visionario bobernador del banco de españa,sr fernández ordóñez,recibirá estupefacto previsiones de funerales,compras masivas de ramos de flores,adquisiciones de billetes a paraisos fiscales sin tratado de extradición y redacciones apresuradas de esquelas

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1. no habia por ahi (no hace demasiado) un articulo en el que el santander o el bbva decian que si esto duraba mas de seis meses, se irian directamente a negro y calido guano????? (expresion genial del hilo del ibex )...

2. y a modo de comentario que pone los pelos de punta... el informe: " no sólo solicita a bancos y cajas sus pronósticos en un escenario central, sino también dos simulaciones complementarias un escenario de mayor estrés y en otro casi apocalíptico" ... .. ... madre mia, ya no hay escenario bueno!!!! hay uno malo (el actual y optimista ), otro muy malo (sangre y sudor) y otro madmaxista atunero!!!! … impresionante… …

... buenos dias, hora del cafe y el cruassssant"

..

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Primer supuesto: van a decir la verdad y toda la verdad y nada más que la verdad (ja, ja ja).
Segundo supuesto: van a hacer públicos los informes (ja, ja ja ,ja , ja)

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Preparando los "stress test"... ¿Os suena de algo?


Análisis Bursátil | Análisis de la Bolsa | Finanzas.com

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Vaya, ya salio el escenario apocaliptico.... me voy a comprar mas municion...

Ordóñez pide a la banca planes de respuesta en casos extremos


La situación financiera y económica tiende a empeorar. Bajo esta premisa, el Banco de España ha pedido a toda la banca que realice pruebas de estrés o previsiones sobre los tres próximos ejercicios, con escenarios extremos, algo que no había solicitado en otras ocasiones. Además, pide que especifiquen qué medidas aplicarán en cada caso.


Ángeles Gonzalo - Madrid - 09/03/2009
La situación financiera se agrava. Las tasas de morosidad de enero han sido más altas de lo que se esperaba, mientras que el negocio se ralentiza más, según explican varios banqueros tras analizar los datos de enero.
El Banco de España, al tanto de la actual coyuntura y para evitar colapsos en las entidades financieras, ha comenzado a pedir a todos los bancos y las cajas nuevas pruebas de estrés para los próximos tres años con distintos escenarios. Quiere conocer exactamente la salud del sistema y cuánto puede aguantar en una situación extrema, panorama sobre el que hasta ahora no había pedido pruebas de estrés.
A diferencia de otras ocasiones, el supervisor ha ampliado su catálogo de peticiones. Las previsiones que deben realizar las entidades financieras son a tres años (hasta 2011), mientras que las anteriores proyecciones se realizaban para uno o dos ejercicios en la mayoría de los casos. Además, exige estimaciones de todas las ratios, de la cuenta de resultados y de la rentabilidad de la red de oficinas, algo novedoso. Y sobre todo de los índices de morosidad, la principal preocupación de las entidades financieras en estos momentos, una vez superados los problemas de falta de liquidez gracias a las inyecciones del Gobierno a través de las subastas y del fondo de activos (FAAF).
Otra novedad que ha generalizado el Banco de España en estas pruebas es exigir a las entidades qué medidas pueden adoptar para resistir en los escenarios más extremos. Venta de activos, reducción de costes con el cierre de oficinas y recorte de plantilla, mejorar la solvencia con emisiones o ampliaciones de capital, ajustar el dividendo a la baja, o buscar otros nichos de negocio, forman parte de las herramientas más comunes con las que cuenta la banca para combatir las peores situaciones financieras.
Entre las cuestiones que plantea la institución que dirige Miguel Ángel Fernández Ordóñez a bancos y cajas se encuentra también si van a adoptar medidas preventivas durante el presente ejercicio, aunque no sea el peor de los tres escenarios en los que tienen que examinarse las entidades, pero sí el más complicado de la historia.
Varias fuentes de bancos y cajas aseguran que con este informe el Banco de España intenta conocer la situación exacta del sector financiero español y las armas con las que cuenta. De esta forma, el Gobierno podrá elaborar su hoja de ruta para el sistema financiero sabiendo si se van a necesitar ayudas públicas o si sólo con el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) y fusiones podrá salir adelante el sector en los próximos tres ejercicios.
Estas pruebas de estrés, más rigurosas que en ejercicios anteriores -Basilea II recomienda al sistema realizar estas pruebas regularmente, pero no tan exhaustiva-, ya cuentan con resultados.
Algunas entidades han demostrado con esta prueba que pueden resistir hasta una morosidad tope del 10%, y sólo un número muy limitado podría sobrevivir con el 12%, según explican fuentes del sector que ya han finalizado sus pruebas de estrés. Estas mismas fuentes añaden que por encima de estos porcentajes es imposible aguantar.

Las cajas reclaman flexibilidad en las normas contables

Las cajas han pedido al Banco de España que se modifique la norma 29 de la Circular 4/2004 -aplicación de las NIIC- referente al valor razonable de los activos cotizados. Según la circular, las entidades financieras deberán llevar contra sus cuentas de resultados las minusvalías latentes producidas en su cartera de renta variable cuando estos activos sufran una caída en Bolsa durante 18 mesesdel 40% de su cotización. Esta situación parecía imposible cuando se redactó esta norma. Pero desde que estalló la crisis financiera, hace justo 18 meses, algunas cotizadas se han desplomado aún más, y esta norma puede agravar todavía más la situación de algún banco o caja.




fuente: Ordóñez pide a la banca planes de respuesta en casos extremos en Cincodias.com

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