Un pequeño, Banco Gallego, y el gigante de la banca española, el Santander, han comenzado a comercializar esta misma semana créditos en los que parte de las cuotas pueden ser gratis total si se cumplen unas premisas en el comportamiento de valores de la Bolsa española. Una nueva vuelta de tuerca para hacer más atractivos estos productos a los que se incorpora un ingrediente lúdico y aleatorio que, en principio, resulta muy atractivo.

Para conseguir este aparente milagro, la banca recurre a la vieja receta que lleva aplicando años en depósitos estructurados y fondos de inversión con capital garantizado indizados a la evolución bursátil. Se trataba entonces de perder algo de rentabilidad con los depósitos y los fondos y utilizar ese dinero que no percibía el ahorrador en los mercados de derivados (futuros y opciones), cuyo beneficioso efecto de apalancamiento permitía luego ofrecer el 50%, el 90% e, incluso, el 100% de la subida de uno o varios índices bursátiles o de uno o varios valores.

Este tipo de operaciones financieras, conocidas como estructuradas, se trasladan ahora al crédito. Por ello, se deduce fácilmente que una parte del interés que mensualmente pagan los clientes endeudados tendrá que ir hacia los futuros y opciones, por lo que son a priori más costosos que los considerados como normales. Es lógico, ya que la apuesta en derivados tiene un coste que los normales no soportan, aunque a cambio y si la condición se cumple en el plazo previsto, el cliente queda libre del pago de las últimas cuotas.

Referido al crédito hipotecario, esta semana el Banco Gallego ha sacado una Hipoteca Devolución que tiene dos modalidades. La primera devuelve el 33% de la deuda pendiente y el cliente debe abonar un interés equivalente al euribor más el 0,75%, y la segunda, reintegra el 50% de la cantidad pendiente, a un precio del euribor más el 0,90%, siempre que se cumplan las citadas condiciones. Con estas modalidades queda constancia de que a mejores condiciones, el cliente tiene que pagar más.

La condición que hay que cumplir es que si a los 10 años los cinco principales valores del Ibex 35 (Telefónica, Repsol YPF, Santander, BBVA y Endesa) cotizan por encima del precio actual. Algo que parece fácilmente conseguible. En este caso concreto, para contratar este producto, dirigido a un volumen mínimo de financiación de 120.000 euros, el cliente tiene que domiciliar su nómina y dos recibos, contratar un seguro de vida y hogar, comprometerse a un gasto mínimo en tarjetas de crédito y aportar anualmente a fondos de inversión de la entidad el importe de dos cuotas mensuales de la hipoteca.

Desde Banco Gallego apuntan que el objetivo de este crédito es captar a las rentas medias y altas y también se pretende una mayor vinculación al cliente con el nuevo producto y los que van asociados para la concesión de esta hipoteca. Esta hipoteca –concluyen- financia el 80% del valor de tasación.

Crédito al Consumo

Aunque la mayor preocupación de los españoles es su hipoteca, Santander se ha dirigido al crédito al consumo que está, actualmente, registrando un crecimiento notable. A partir del lunes 14, la mayor entidad de España comenzará a comercializar su Préstamo Formula 0 que como apunta el banco “lleva ligado un derivado por el cual el cliente podría beneficiarse de la cancelación anticipada del préstamo, ahorrándose las 6 últimas cuotas”.

Además, el cliente de este producto cuenta con una carencia total de capital e intereses durante los tres primeros meses. El tipo de interés para este crédito al consumo es el 8,95%, a un plazo de 5 años, y puede destinarse a financiar cualquier necesidad de consumo. En la trastienda de este producto hay un derivado vinculado al préstamo que consiste en un derecho por el cual, si los cinco valores europeos (France Telecom, Total Final ELF, Nestlé, Iberdrola y BBVA que componen la cesta se revalorizan al menos un 10% en cuatro años, el saldo pendiente del préstamo quedará cancelado seis meses antes de su vencimiento previsto.

El tipo de interés de este crédito al consumo no dista mucho de los que normales se abonan a plazos entre 1 y 5 años. Con datos del Banco de España, a cierre de febrero el tipo medio se situaba en el 8,61% en España, frente al 6,87% que se cruzaron de media en la Unión Europea.