Buen post de ppcc.
¿Mas ir-?
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Agosto 31st, 2008 a las 12:15 pm
Bonito artículo (muy trabajado), pero montado sobre un concepto con un componente moral o ético: "burbuja".
El artículo nos introduce en la polémica Borio -Blinder, que da lugar a tantos ríos de tinta, pero sesgándolo todo hacia la "sí intervención", dando por sentado que la calificación moral o ética de los negocios forma parte de la "cosa pública", con lo que estamos totalmente de acuerdo, aunque no compartamos cómo ha de administrarse dicha calificación.
Desde el punto de vista técnico, sólo es aceptable el siguiente concepto de "burbuja":
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En el año 2000, el BdE en su boletin mensual de Noviembre, advertia de las causas que pueden llevar a las entidades financieras a tener problemas de morosidad. Este boletin que tendria que haber sido un libro de cabecera para cualquier banquero responsable no se le hizo caso alguno, es más, se incurrieron en todos defectos que en el boletín se mencionan.
Crédito bancario, morosidad y dotación de provisiones para insolvencias en España
Boletín BdE Noviembre - 2000
http://www.bde.es/informes/be/boleco...rt5nov2000.pdf
Posteo un pequeño parrafo del mismo:
Una rápida expansión del crédito se considera como una de las principales causas de la morosidad. Durante las fases expansivas del ciclo económico, muchas entidades compiten fuertemente por una mayor cuota de mercado, lo que conduce a unas elevadas tasas de crecimiento del crédito. La manera más fácil de ganar cuota de mercado es conceder créditos a prestatarios de menor calidad crediticia. Esta estrategia es aún más peligrosa si la entidad es un nuevo oferente de un producto o un entrante en un nuevo mercado regional. Los bancos que venden nuevos productos crediticios tendrán cierta tendencia a experimentar, inicialmente, una mayor morosidad en su nueva actividad, simplemente porque carecen de la experiencia necesaria. Los bancos que penetran en un mercado regional distinto estarán también sometidos a un cierto riesgo de selección adversa. Las entidades establecidas dejarán que los clientes que presenten más riesgos dejen el banco, conservando a los mejores. El perfil de riesgo de un cliente solo se llega a conocer con el tiempo. La desventaja informativa de los nuevos participantes y su ansia de cuota de mercado pueden ser el origen de posteriores problemas de calidad en la cartera crediticia.
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Las advertencias fueron dadas y eran conocidas pero ganó la avaricia y se relegaron al subconsciente bancario, ahora se pagaran las consecuencias.
Paralelamente a la creación de nuevas oficinas por bancos y cajas en zonas donde no tenian presencia, se abrieron numerosas oficinas de franquiciadas inmobiliarias; Don Piso, Expocasa, Tecnocasa, hoy gran cantidad de estas oficinas han cerrado. Muchas de las nuevas oficinas de bancos y cajas cerraran como unica estrategia posible a la reducción de gastos. ¿Cuantas?, no sera una cifra pequeña, si no de miles que llevara al paro a muchos de los directores de sucursales actuales.